產業(yè)投資基金操作實務

一、用產業(yè)基金推動全行業(yè)轉型升級

1、如何運用產業(yè)基金再創(chuàng)經(jīng)濟輝煌

2、我國產業(yè)基金存在的問題

3、產業(yè)基金要根據(jù)各地不同的情況選準產業(yè)

4、如何幫地方政府建產業(yè)基金？

5、建立產業(yè)投資基金工作流程

（1）確定第一支產業(yè)投資基金的構成形式

（2）了解當?shù)氐漠a業(yè)基金的具體實施政策

（3）募集資金

（4）基金管理

（5）基金退出

6、產業(yè)基金對地方政府的作用

7、產業(yè)基金對企業(yè)發(fā)展的作用

（1）幫助企業(yè)建立多渠道的融資平臺

（2）打造有核心競爭力的產業(yè)

（3）為企業(yè)提供適合不同發(fā)展階段的金融服務

8、銀行為什么愿意參與產業(yè)基金

產業(yè)基金案例：債權、股權、基礎設施建設、綜合

9、如何培育新的經(jīng)濟增長點

二、產業(yè)基金定向投資前的盡職調查

1、產業(yè)基金進行投資行為的主要過程

2、產業(yè)投資基金對目標企業(yè)項目進行篩選主要考慮4個方面

（1）管理團隊

（2）在優(yōu)勢產業(yè)中挖掘優(yōu)勢企業(yè)

（3）目標企業(yè)的三個模式：業(yè)務模式、盈利模式、營銷模式

（4）目標企業(yè)的五個結構：股權結構、高管結構、業(yè)務結構、客戶結構、供應商結構

3、調查目標企業(yè)關注的數(shù)據(jù)

（1）4個指標數(shù)據(jù)：營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利率、增長率

（2）目標企業(yè)深度分析的8個數(shù)據(jù)

A、資產周轉率

B、資產負債率

C、流動比率

D、應收賬款周轉率

E、銷售毛利率

F、凈值報酬率

G、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流

H、市場占有率

4、產業(yè)投資基金定投前的程序

5、盡職調查報告所必備的10項內容

三、并購基金的操作模式和案例

1、并購基金的募集及投資方式

2、并購基金的常見設立及運作模式

（1）控股型并購基金

（2）參股型并購基金

3、并購基金的盈利與估值

（1）并購基金的六種盈利模式

（2）并購基金的估值方法

4、并購基金產品化

5、并購基金的實戰(zhàn)案例分析

四、定向增發(fā)基金的基礎知識

1、定向增發(fā)的定義和特征

2、定向增發(fā)的類型和增發(fā)的影響

（1）大股東主導的定向增發(fā)

（2）項目融資類定向增發(fā)

（3）融資收購非大股東方資產的定向增發(fā)

（4）殼公司重組的定向增發(fā)

3、定向增發(fā)的基本架構及說明

4、定向增發(fā)的流程與收益來源

5、定向增發(fā)產品的未來

（1）封閉性與流動性

（2）產品優(yōu)化