公司治理、國企混改與資本運(yùn)作

課程背景：

穩(wěn)步推進(jìn)混合所有制改造成為當(dāng)前國資國企改革的重心與重點(diǎn)。“混改”的核心在于公司治理的優(yōu)化與經(jīng)營效率的提升，因此本課程從公司治理的基礎(chǔ)知識(shí)入手，詳細(xì)解讀混合所有制改造過程中的控制權(quán)問題、法律結(jié)構(gòu)問題、員工持股問題等重點(diǎn)環(huán)節(jié)以及相關(guān)的難點(diǎn)問題；與此同時(shí)，通過證券化手段進(jìn)行國有資本的運(yùn)作增值也是廣義混改中的重要一環(huán)，因此本課程從“混改”延伸至資本運(yùn)作與產(chǎn)業(yè)基金投資等領(lǐng)域，進(jìn)一步挖掘并開展關(guān)于如何支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與國有資本做大做強(qiáng)的運(yùn)作模式解析。

課程收益：

■ 了解國企混改的流程、模式與難點(diǎn)；

■ 熟悉公司治理的基本知識(shí)與優(yōu)化路徑；

■ 熟悉國有企業(yè)利用證券化工具實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作的模式；

■ 掌握產(chǎn)業(yè)基金在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)中的應(yīng)用模式。

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：國資委相關(guān)同志、國有企業(yè)總經(jīng)理與財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

課程方式：講授為主；課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換與國企混改

一、宏觀經(jīng)濟(jì)的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換

1．從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

2．新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換與所有權(quán)制度改革的關(guān)系

二、國有資本混合所有制改造的經(jīng)濟(jì)意義

1．政府工作報(bào)告中對(duì)“深化國資國企改革”的總體要求

2．國企混改對(duì)于當(dāng)前動(dòng)能轉(zhuǎn)換的驅(qū)動(dòng)性價(jià)值

第二講：國企混改、公司治理與股權(quán)激勵(lì)

一、國有資本的混合所有制改造

1．國企混改的歷史沿革與經(jīng)濟(jì)意義

2．廣義層面理解“混合所有制”

3．當(dāng)前國企混改的主要模式與案例分析

4．國企混改的現(xiàn)行制度障礙與創(chuàng)新模式

二、公司治理的解讀及其運(yùn)用

1．站在“三會(huì)一層”的實(shí)操視角理解“公司治理”

2．在股權(quán)層面實(shí)現(xiàn)“權(quán)與利分離”的治理結(jié)構(gòu)與工具

3．董事會(huì)在公司治理中的關(guān)鍵性角色與定位

三、股權(quán)激勵(lì)的工具與創(chuàng)新

1．期權(quán)與限制性股權(quán)等傳統(tǒng)股權(quán)激勵(lì)工具

2．超額獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃等創(chuàng)新型長效激勵(lì)機(jī)制

四、合伙機(jī)制與股權(quán)多樣性

1．項(xiàng)目裂變與內(nèi)部創(chuàng)業(yè)機(jī)制

2．人才復(fù)制與人才培養(yǎng)合伙制

3．合伙機(jī)制在國企混改激勵(lì)模式中的應(yīng)用

第三講：國有企業(yè)的資本運(yùn)作與創(chuàng)新發(fā)展

一、基于資本市場的國有企業(yè)資本運(yùn)作模式

1．國有企業(yè)充分利用廣義資本市場工具：永續(xù)債、ABS、并購重組等

2．如何利用資本市場實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值

3．國企運(yùn)用資本市場支持助力非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)

二、產(chǎn)業(yè)基金助力創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與動(dòng)能轉(zhuǎn)換

1．產(chǎn)業(yè)基金的基礎(chǔ)知識(shí)

2．產(chǎn)業(yè)基金推動(dòng)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的模式

3．產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的案例解析