私募股權(quán)基金運(yùn)作實(shí)務(wù)解析

課程背景：

隨著中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的構(gòu)建、新三板的分層、注冊(cè)制的推出……資本市場(chǎng)的大門(mén)已經(jīng)向社會(huì)敞開(kāi)，越來(lái)越多的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)涌現(xiàn)，與此同時(shí)的私募股權(quán)投資成為了越來(lái)越重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

從2013年至今，私募基金管理人的數(shù)量以每年超過(guò)200%的速度增長(zhǎng)，而所管理資金總額也已經(jīng)超過(guò)了4萬(wàn)億元。但是面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈的私募股權(quán)基金領(lǐng)域，如何通過(guò)科學(xué)的投資與管理運(yùn)營(yíng)，打造一支強(qiáng)大的、優(yōu)質(zhì)的私募基金團(tuán)隊(duì)？面對(duì)新的紅利機(jī)遇，私募股權(quán)基金如何選擇一個(gè)優(yōu)質(zhì)行業(yè)與優(yōu)秀公司，打造成功的股權(quán)投資？私募股權(quán)基金如何搭建、怎樣保障投資人利益，以及如何進(jìn)行投后管理與風(fēng)險(xiǎn)控制呢？

這一系列問(wèn)題都是私募基金行業(yè)的必修課！本課程《私募股權(quán)基金運(yùn)作實(shí)務(wù)解析》以眾多實(shí)際案例為基礎(chǔ)，從宏觀到微觀、從戰(zhàn)略到細(xì)節(jié)，系統(tǒng)性講解私募股權(quán)基金的“募資”、“投資”、“管理”、“退出”等核心環(huán)節(jié)。

課程收益：

● 掌握私募股權(quán)基金的運(yùn)作流程與募資方法；

● 透析私募股權(quán)基金的投資技巧與盈利邏輯；

● 熟練掌握投資后對(duì)于標(biāo)的企業(yè)的孵化、培育與管理運(yùn)營(yíng)；

● 掌握多種私募基金退出方式；

● 熟悉掛牌上市及并購(gòu)重組全流程。

課程時(shí)間：1天，6時(shí)/天

課程對(duì)象：私募基金投資團(tuán)隊(duì)、天使投資人、大型公司高級(jí)管理層

課程方式：講授為主，課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)與私募股權(quán)基金基礎(chǔ)知識(shí)

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與股權(quán)投資

1．新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系與股權(quán)市場(chǎng)

2．直接融資與資本市場(chǎng)的紅利期推升股權(quán)基金的窗口期

3．中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的完善與股權(quán)市場(chǎng)的興起

二、私募股權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)

1．私募股權(quán)基金的內(nèi)涵與外延

2．私募股權(quán)基金的監(jiān)管主體與監(jiān)管政策梳理

3．私募股權(quán)基金的資本運(yùn)作模式與流程概覽

第二講：募——私募股權(quán)基金的資金募集

一、私募股權(quán)基金SPV的運(yùn)作分析

1．私募股權(quán)基金組織結(jié)構(gòu)分類(lèi)

2．私募股權(quán)基金SPV不同形式的優(yōu)劣勢(shì)分析

二、募資技巧、方法與注意事項(xiàng)

1．募資成本與募資方式的分析

2．募資主體與募資結(jié)構(gòu)對(duì)于資金募集的影響

3．募資報(bào)告書(shū)的撰寫(xiě)技巧

4．規(guī)避私募基金的募資陷阱與雷區(qū)

第三講：投——私募股權(quán)基金的投資環(huán)節(jié)全解析

一、投前：項(xiàng)目盡職調(diào)查

1．投資盡調(diào)的基本分類(lèi)與方法

2．盡職調(diào)查的基本流程

3．從六個(gè)視角分析一家公司

二、投中：企業(yè)估值的技巧與方法

1．公司股權(quán)估值的概念與作用

2．資產(chǎn)基礎(chǔ)法的講解與案例

3．市場(chǎng)比較法的講解與案例

4．收益現(xiàn)值法的講解與案例

5．VC投資中常見(jiàn)估值方法的組合運(yùn)用

三、投資條款與核心節(jié)點(diǎn)把控

1．優(yōu)先清算權(quán)

2．增值權(quán)

3．反攤薄條款

4．業(yè)績(jī)承諾條款

5．回購(gòu)條款

第四講：管——私募基金的投后管理與股權(quán)增值

一、基礎(chǔ)性投后管理

1．合規(guī)性檢視

2．落實(shí)項(xiàng)目交易、交割與登記

3．監(jiān)管財(cái)務(wù)和法律狀況

4．監(jiān)督承諾履行情況

5．風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處置

二、增值性投后管理

1．機(jī)制調(diào)整

2．戰(zhàn)略梳理

3．管理提升

4．行業(yè)整合

5．融資服務(wù)

第五講：退——私募基金的退出策略與盈利方式解讀

一、退出路徑分析：中國(guó)多層次資本市場(chǎng)下深度解讀

1．私募基金常見(jiàn)退出路徑概覽

2．廣義多層次資本市場(chǎng)體系概覽

3．基于資本市場(chǎng)的基金退出流程與常見(jiàn)方案

二、并購(gòu)重組與產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金

1．中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)現(xiàn)狀與問(wèn)題

2．由于制度不足導(dǎo)致的并購(gòu)基金需求大爆發(fā)

3．并購(gòu)基金的作用與分類(lèi)

4．并購(gòu)基金的核心要素

5．典型并購(gòu)基金案例分享