2024年宏觀經(jīng)濟(jì)與投資趨勢(shì)展望

課程背景

隨著全球經(jīng)濟(jì)格局的不斷變化，宏觀經(jīng)濟(jì)與投資領(lǐng)域面臨著前所未有的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。為了更好地幫助投資者、企業(yè)家和決策者把握未來的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提升投資決策的準(zhǔn)確性和前瞻性，我們特別推出“2024年宏觀經(jīng)濟(jì)與投資趨勢(shì)展望”課程。

中國經(jīng)濟(jì)正從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是必然趨勢(shì)。然而，這一過程中伴隨的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、技術(shù)創(chuàng)新等問題，給宏觀經(jīng)濟(jì)帶來不小的壓力。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大，投資者對(duì)長(zhǎng)期投資的信心不足，影響投資決策。

本課程旨在通過對(duì)當(dāng)前及未來一年全球經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)等多方面的深入分析，為參與者提供一個(gè)全面、系統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)與投資趨勢(shì)展望。

課程收益

● 把握中國宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，為投資決策提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

● 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本工具和手段，提升投資決策的準(zhǔn)確性和前瞻性

● 了解各行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和前景，為多元化投資布局提供支持

● 深入了解當(dāng)前及未來一年全球宏觀經(jīng)濟(jì)與投資環(huán)境，發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)

● 掌握科學(xué)的投資方法和技巧，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：企業(yè)家、投資者和研究者；金融、經(jīng)濟(jì)、管理等相關(guān)從業(yè)人員；對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)分析感興趣的各界人士

課程方式：實(shí)戰(zhàn)講授+案例分析+互動(dòng)討論+模式解析

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

一、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系

1. 物價(jià)指數(shù)與通貨膨脹——反映物價(jià)的變化情況

2. 利率與貨幣政策——中央銀行為實(shí)現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的措施

案例1：中國經(jīng)濟(jì)換擋，三種商業(yè)經(jīng)典戰(zhàn)略失效

案例2：從人均gdp預(yù)判未來15年行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論

1. 古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論：生產(chǎn)要素效率提高，那么經(jīng)濟(jì)就會(huì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)

2. 新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論：技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素 

3. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論：制度的好壞、政策是否得當(dāng)直接影響到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和質(zhì)量

三、通貨膨脹與貨幣政策

1. 通貨膨脹的原因和類型

1）需求拉上型（需求過度增長(zhǎng)）

2）成本推動(dòng)型（成本增加）

3）貨幣型（貨幣供應(yīng)量增加）

2. 貨幣政策的工具和效果

1）工具：調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、利率和匯率水平。

2）影響：通過貨幣流通、資金成本和國際貿(mào)易，從而調(diào)節(jié)物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

四、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律及周期波動(dòng)

1. 經(jīng)濟(jì)周期理論

1）經(jīng)濟(jì)周期的概念：活動(dòng)中的周期性波動(dòng)，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與衰退的交替。此波動(dòng)有規(guī)律可循，可通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)衡量

2）經(jīng)濟(jì)周期的四個(gè)階段：繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇

案例1：看透趨勢(shì)，認(rèn)清產(chǎn)業(yè)布局方向

案例2：布丁酒店因勢(shì)而落，亞朵順勢(shì)而昌

2. 周期波動(dòng)的原因及其影響因素

1）市場(chǎng)需求的變化

2）貨幣政策的變化

3）財(cái)政政策的變化

4）產(chǎn)業(yè)政策的變化

案例1：上門洗車行業(yè)的全線崩盤，解讀把握趨勢(shì)核心要領(lǐng)

案例2：智能音箱賽道，一個(gè)必然會(huì)消亡的產(chǎn)業(yè)

案例3：匯源果汁衰敗，消費(fèi)升級(jí)時(shí)代的趨勢(shì)選擇

案例4：從終局看現(xiàn)在，找準(zhǔn)未來產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)

第二講：全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

一、主要經(jīng)濟(jì)體發(fā)展?fàn)顩r

1. 國際貿(mào)易格局

——受全球經(jīng)濟(jì)周期、貿(mào)易政策、地緣政治等因素影響。全球貿(mào)易保護(hù)主義上升，增加了不確定性。預(yù)計(jì)2024年，國際貿(mào)易仍面臨挑戰(zhàn)和不確定性。

2. 國際投資格局

——因全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不確定性，國際投資呈多元化和不確定性增加。新興市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)增多。預(yù)計(jì)2024年，國際投資活躍但風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)增加。

案例1：全球產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移帶來的行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)

案例2：全球消費(fèi)升級(jí)發(fā)展規(guī)律解讀

二、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)分析

1. 地緣政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重要性：影響全球經(jīng)濟(jì)的重要因素之一。

2. 當(dāng)前地緣政治風(fēng)險(xiǎn)狀況

——全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，給全球經(jīng)濟(jì)帶來很大的不確定性和挑戰(zhàn)。

3. 未來地緣政治風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

——預(yù)計(jì)2024年，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)存在并可能進(jìn)一步加劇。

4. 對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響

——地緣政治風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的影響和挑戰(zhàn)。

第三講：中國經(jīng)濟(jì)展望

一、中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段特征

1. 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展

2. 消費(fèi)升級(jí)、人口老齡化、城市化加速等，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)模式、勞動(dòng)力市場(chǎng)等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

3. 經(jīng)濟(jì)增速放緩、環(huán)境污染、資源約束等，需要宏觀調(diào)控，優(yōu)化資源配置，推動(dòng)創(chuàng)新和發(fā)展。案例：中國兩大經(jīng)濟(jì)核心地帶，角逐世界核心灣區(qū)

二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)

1. 戰(zhàn)略推動(dòng)

——中國政府通過“中國制造2025”和“互聯(lián)網(wǎng)+”等戰(zhàn)略，促進(jìn)高技術(shù)、高附加值產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。

2. 市場(chǎng)變動(dòng)

——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，傳統(tǒng)行業(yè)逐漸退出，新興行業(yè)崛起，導(dǎo)致勞動(dòng)力市場(chǎng)和職業(yè)崗位的變化，對(duì)勞動(dòng)者技能和素質(zhì)提出新要求。

3. 經(jīng)濟(jì)影響

——產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)有助于中國經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

案例：從供給側(cè)突圍，為企業(yè)開拓更長(zhǎng)遠(yuǎn)市場(chǎng)

三、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略

戰(zhàn)略目的：推動(dòng)以科技創(chuàng)新為核心的全面創(chuàng)新，促進(jìn)科技與經(jīng)濟(jì)深度融合，提高科技對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率。

方向1：投入與自主創(chuàng)新能力，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益。

方向2：促進(jìn)新興領(lǐng)域發(fā)展，經(jīng)濟(jì)注入新活力。

案例1：用全局眼光調(diào)整業(yè)務(wù)，助推企業(yè)上市

案例2：認(rèn)知改變，成就細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)

案例3：企業(yè)看到終局才能提前布局

第四講：政策變動(dòng)與投資市場(chǎng)分析

一、財(cái)政政策與貨幣政策調(diào)整趨勢(shì)

1. 中國將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策

2. 政府可能會(huì)采取增加稅收、減少支出等措施來降低財(cái)政赤字

3. 財(cái)政政策將繼續(xù)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科技創(chuàng)新、環(huán)境保護(hù)等重點(diǎn)領(lǐng)域，但可能會(huì)適當(dāng)收緊

二、產(chǎn)業(yè)政策與投資熱點(diǎn)

1. 產(chǎn)業(yè)升級(jí)

——隨著技術(shù)進(jìn)步和資源成本上升，中國加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)，制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為投資熱點(diǎn)。政府推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型。

2. 科技創(chuàng)新

——科技創(chuàng)新是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，特別是人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)將得到進(jìn)一步應(yīng)用和發(fā)展。投資這些領(lǐng)域具有巨大潛力。

3. 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展

——消費(fèi)升級(jí)和城市化推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為投資熱點(diǎn)，包括教育、醫(yī)療、文化娛樂和旅游等領(lǐng)域。政府促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)升級(jí)和鄉(xiāng)村振興。

案例1：借力政府土地資源，企業(yè)零成本上產(chǎn)能快速占領(lǐng)市場(chǎng)

案例2：中國政府真正的天使投資人，看4種政府基金如何助力企業(yè)發(fā)展

案例3：泰安政府作為天使投資人的賦能實(shí)力

案例4：從信息背后看透中國商業(yè)世界的真正發(fā)展規(guī)律？

三、金融監(jiān)管政策變化及影響

1. 金融監(jiān)管政策變化：政府將加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管和調(diào)控。

2. 金融監(jiān)管政策影響

1）它有助于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益；

2）它也可能對(duì)市場(chǎng)的融資和投資活動(dòng)構(gòu)成制約和限制

——投資者需密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，以更好地把握市場(chǎng)走向和趨勢(shì)。

案例：資本市場(chǎng)預(yù)測(cè)中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，即將迎來健康牛市

第五講：投資趨勢(shì)預(yù)測(cè)與策略

一、股票市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素

——2024年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期放緩，但中國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定。投資者需關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及政府財(cái)政和貨幣政策的調(diào)整。

2. 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

——行業(yè)趨勢(shì)對(duì)股票價(jià)格有重要影響。投資者需關(guān)注各行業(yè)發(fā)展，特別是新興行業(yè)如數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色能源等，以捕捉投資機(jī)會(huì)。

3. 公司基本面

——公司基本面是決定股票價(jià)格的關(guān)鍵因素。投資者需分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營狀況、競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等。

二、債券市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素

——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響債券市場(chǎng)的走勢(shì)。投資者需關(guān)注這些指標(biāo)的變化，利率下行時(shí)，債券投資更具吸引力。

2. 財(cái)政政策與公共債務(wù)

——財(cái)政政策調(diào)整和公共債務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)對(duì)債券市場(chǎng)有重要影響。投資者應(yīng)關(guān)注政府財(cái)政政策的調(diào)整方向以及公共債務(wù)情況，合理把握投資機(jī)會(huì)。

3. 全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

——全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展、貨幣政策、財(cái)政政策等因素對(duì)國際債券市場(chǎng)有重要影響。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下，投資者可關(guān)注國際債券市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

三、房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)

1. 宏觀經(jīng)濟(jì)因素：包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹和利率

——當(dāng)利率上升時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)的投資熱情可能會(huì)下降。

2. 政策因素：加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

3. 市場(chǎng)需求與供給：當(dāng)市場(chǎng)需求超過供給時(shí)，投資回報(bào)可能更高

關(guān)鍵：房地產(chǎn)市場(chǎng)的供需狀況和不同城市/地區(qū)的供需差異

案例1：3500億定向放水，央媽出手救樓市？

案例2：一二線城市人口紅利，三四線城市的崩盤已經(jīng)發(fā)生

第六講：新興投資領(lǐng)域與風(fēng)險(xiǎn)管理

一、新興投資領(lǐng)域（如數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色能源等）

1. 綠色能源領(lǐng)域

——隨著全球環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展意識(shí)的提升，綠色能源領(lǐng)域前景廣闊，涵蓋太陽能、風(fēng)能、水能等可再生能源及節(jié)能環(huán)保技術(shù)、智能電網(wǎng)等，為投資者帶來眾多機(jī)會(huì)。

2. 其他新興領(lǐng)域

——除數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色能源外，生物醫(yī)藥、新材料、高端裝備制造等領(lǐng)域同樣值得關(guān)注。這些領(lǐng)域的技術(shù)不斷發(fā)展和應(yīng)用，推動(dòng)了其快速發(fā)展和投資機(jī)會(huì)的增加。

二、投資組合理論與風(fēng)險(xiǎn)管理

方式一：投資組合

1）通過多元化投資降低風(fēng)險(xiǎn)，合理配置資產(chǎn)的重要理論。

2）指導(dǎo)投資者如何合理分散投資，優(yōu)化資產(chǎn)配置。

3）降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資組合風(fēng)險(xiǎn)最小化。

方法二：風(fēng)險(xiǎn)管理

1）確保投資成功不可或缺的部分。

2）包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測(cè)量和監(jiān)控，以應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3）提高投資成功率，減少不必要的損失。

方法三：投資決策流程系統(tǒng)化

三、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法與工具

1. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

1）定性評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表、風(fēng)險(xiǎn)矩陣

2）定量評(píng)估：概率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、模糊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2. 風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具：包括風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量軟件等。

案例1：三種企業(yè)資本模型，了解零投入構(gòu)建企業(yè)價(jià)值模式

案例2：洞悉資本的底層邏輯，借資本的力量構(gòu)建自己的商業(yè)帝國

案例3：把握投資節(jié)奏，致力于打造有價(jià)值的百年企業(yè)