票據(jù)市場發(fā)展趨勢與商業(yè)匯票在供應鏈金融中應用及風險防范

一、企業(yè)如何利用自身信用零成本融資及商業(yè)承兌匯票優(yōu)勢開展應收賬款商票化供應鏈金融

1、電子商票可以視為電子貨幣，體現(xiàn)的是承兌企業(yè)的信用；

2、票據(jù)融資的成本可由出票人和持票人分別承擔；

3、商票在供應鏈管理中對中小企業(yè)的資金融通作用是發(fā)展趨勢；

4、電子商業(yè)承兌匯票信用透明，ECDS 系統(tǒng)內含信用記錄功能；

5、收款人融資效率更高，融資成本更低；

6、票據(jù)業(yè)務的交易效率更高，回款速度加快，收票、托收實現(xiàn)零在途；

7、商業(yè)匯票具有延期支付和背書轉讓等優(yōu)勢，成功滿足了供銷企業(yè)間的短期資金支付需求，降低資金的流動性風險，還能節(jié)約資金使用的費用，有效提高資金使用效率；

8、電子商票安全性高，不會發(fā)生遺失、損壞、搶劫、假票、背書不連續(xù)、票面瑕疵等問題；

9、電子商業(yè)匯票業(yè)務類型更加豐富，在貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“回購式”貼現(xiàn)品種，貼現(xiàn)期限可由持票人與貼現(xiàn)行協(xié)商，改變了原來一貼到期的模式。轉貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“買斷式回購”交易模式和類似于債券的“票據(jù)質押”交易，票據(jù)的保證方式由背書環(huán)節(jié)增加至出票、承兌、收款、背書等所有環(huán)節(jié)均可保證。

10、銀行流動性貸款、短融、超短融的期限最長為一年。電子商票最長期限也是一年，根據(jù)自身需要可長可短，流動性貸款、短融、超短融需要一定的條件且都有成本，電子商業(yè)承兌匯票是有效替代品。

二、金融科技對票據(jù)市場的影響

1、貼現(xiàn)業(yè)務由傳統(tǒng)線下轉線上；

2、貼現(xiàn)通上線，銀行票據(jù)經(jīng)紀試點運行對市場的改變；（票據(jù)經(jīng)紀業(yè)務，例如工商銀行、招商銀行、江蘇銀行的票據(jù)經(jīng)紀業(yè)務部專項票據(jù)業(yè)務）

3、民間票據(jù)交易平臺運營模式發(fā)展與展望。

三、相關政策與文件解讀

1、人行、銀保監(jiān)會、發(fā)改委等八部委《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的若干意見》解讀；

2、國務院辦公廳《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》國辦發(fā)〔2017〕84號文解讀；

3、商務部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場監(jiān)督管理總局、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國物流與采購聯(lián)合會等8部門聯(lián)合下發(fā)《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》；

4、《國務院辦公廳關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》

5、《長三角地區(qū)電子商業(yè)承兌匯票推廣應用工作方案》（杭銀發(fā)〔2020〕58號）；

6、2020年9月18日人民銀行會同工業(yè)和信息化部、司法部、商務部、國資委、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、外匯局出臺了《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》；

7、《2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務高質量發(fā)展的通知》從2021年起在普惠性小微企業(yè)貸款的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)也相關數(shù)據(jù)。

四、供應鏈金融新特點與電子商票的應用

1、創(chuàng)新金融工具，大力發(fā)展應收賬款融資；

2、商業(yè)銀行如何利用電子商票改變傳統(tǒng)信貸模式，構建獨立的供應鏈金融運營機制；

3、供應鏈金融1+N、4+N，N+N等商票業(yè)務拓展與盈利模式；

4、發(fā)改委《促進大中小企業(yè)融通發(fā)展三年行動計劃》“推動供應鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應商開展應收賬款融資。清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠?！贝笃髽I(yè)開商票，小企業(yè)貼現(xiàn)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務；

5、電商平臺“票付通”產(chǎn)品功能與供應鏈金融應用；

6、電子商票對出票人及收款人的優(yōu)勢分析；

五、流貸與商票保貼；

1、承兌人授信保貼業(yè)務

2、大型央企國企主動授信保貼業(yè)務；

3、貼現(xiàn)申請人授信保貼業(yè)務；

4、收款人或其中一手背書人授信保貼業(yè)務；

5、保證人授信保貼業(yè)務；

6、電子商票融資與流動貸款優(yōu)勢比較與分析。

五、票據(jù)市場發(fā)展趨勢

1、融資工具票據(jù)化，

2、票據(jù)工具電子化，電子銀票提升支付功能，降低貼現(xiàn)需求；

3、電子票據(jù)商業(yè)承兌化；

（1）商票融資簡便快捷；

（2）電子票據(jù)信用透明化；

（3）整體社會信用提升；

（4）保證增信模式多樣化；

（5）信用融資發(fā)展趨勢；

（6）低成本融資，最低融資成本可能為零。

4、票據(jù)交易集中一體化；

5、融資性票據(jù)是否會放開，放開對市場影響；

6、轉帖現(xiàn)賣斷是否需計提風險資產(chǎn)？

六、票據(jù)政策解讀與紙電融合集中交易

1、國辦發(fā)〔2017〕84號-國務院辦公廳《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》與票據(jù)相關解讀

2、商務部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場監(jiān)督管理總局、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國物流與采購聯(lián)合會等8部門聯(lián)合下發(fā)《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》與票據(jù)相關解讀；

3、票據(jù)市場的參與者；

4、票據(jù)市場基礎設施；

5、票據(jù)信息登記與電子化；

6、票據(jù)登記與托管；

7、票據(jù)交易；

8、票據(jù)交易結算與到期處理；

9、承兌貼現(xiàn)授信類票據(jù)交易；

10、票據(jù)轉貼現(xiàn)、買入返售（賣出回購）等交易類票據(jù)業(yè)務規(guī)定。

七、電子商票推廣秘籍

1、昆侖與中石油商票推廣模式

2、平安銀行北京與中鐵六局推廣模式

3、華夏銀行與首鋼集團業(yè)務推廣模式

4、中信銀行上海分行與寶鋼商票業(yè)務推廣模式

八、《電子商業(yè)匯票業(yè)務操作與風險防范》

1、票據(jù)法律法規(guī)；

(1) 付款請求與提示付款期規(guī)定；

(2) 主債務人與次債務人票據(jù)責任；

(3) 逾期提示付款與回頭背書對追索權的影響；

(4) 追索權與再追索時效；

(5) 票據(jù)權利時效；

(6) 利益返還請求權。

2、電子商業(yè)匯票將推進利率市場化；

3、銀行保證可促進電子商票流通；

4、電票系統(tǒng)可體現(xiàn)企業(yè)信用價值；

5、電子商業(yè)匯票特點；

6、電子商業(yè)匯票的交易對象；

7、電票的四種承兌方式；

8、出票、背書、貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、保證、質押的操作；

9、電子商業(yè)匯票的保證方式；

10、電子匯票拒絕無理由退票-電票付款要求；       

11、電子商業(yè)匯票支付信用信息查詢 ；

12、電子商業(yè)匯票再貼現(xiàn)；     

13、“線上清算”或“票款對付”與“線下清算”或“非票款對付”操作風險；

14、承兌人與開戶行、開戶行行號不一致代理接入“假票”風險 ；

15、解除質押，只可在出質日至到期日前一天的期限內辦理；

16、提示付款期內未提示付款無追索風險；

17、電票資金清算的規(guī)定；

18、電票的拒付與凍結規(guī)定；

19、商票到期應避免線下清算；

20、直貼、轉貼不可逆，一旦電子票據(jù)系統(tǒng)完成交易，無法撤銷；

21、出票環(huán)節(jié)有未用退回功能，但是票據(jù)一旦經(jīng)收款人簽收，便無法退回；

22、電子商業(yè)匯票責任解除前，電子商業(yè)匯票的承兌人不得撤銷原辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務的賬戶，接入機構不得為其辦理銷戶手續(xù)；

23、超過規(guī)定權利時效處理規(guī)定；

24、追索未收到線下付款不可點簽收；

25、保證人不得為票據(jù)上的其他債務人；

26、系統(tǒng)顯示為銀承實為商票的識別與風險；

27、對電子票據(jù)的司法保全須向持票人所在銀行辦理