金控集團投融資業(yè)務風險評估技巧

培訓提綱

模塊一：業(yè)務審核技巧

1. 企業(yè)戰(zhàn)略分析邏輯框架與業(yè)務環(huán)境概覽

1.1. 全局邏輯vs逆向分析：“醍醐灌頂”還是“概念驗證”邏輯？

1.2. 戰(zhàn)略地位與財務策略：戰(zhàn)略環(huán)境決定業(yè)務邏輯！

1.3. 小結：業(yè)務風險甄別的關鍵首先在外部！

2. 外部環(huán)境分析與行業(yè)研究技巧

2.1. 宏觀分析框架與業(yè)務發(fā)展趨勢研判：PEST、內部-外部風險矩陣與SWOT

2.2. 行業(yè)研究與行規(guī)研判：業(yè)務風險甄別的共性分析

2.3. 行業(yè)集中度、價值鏈與生命周期：企業(yè)業(yè)務環(huán)境的橫向-縱向全方位解讀邏輯

3. 企業(yè)戰(zhàn)略地位研判與競爭策略匹配度分析

3.1. “三四規(guī)則”與規(guī)模-成長矩陣：目標企業(yè)到底處于何種戰(zhàn)略地位？

3.2. 細分市場與競爭策略匹配度：企業(yè)目前的運營策略與市場地位匹配嗎？

4. 企業(yè)內部因素分析與業(yè)務數(shù)據(jù)匹配度研判

4.1. 企業(yè)資源、戰(zhàn)略能力與KSF：企業(yè)發(fā)展機會在哪里？

4.2. 企業(yè)業(yè)務習慣與企業(yè)業(yè)務數(shù)據(jù)匹配度研判：企業(yè)業(yè)務與財務數(shù)據(jù)真?zhèn)握鐒e第一關！

5. 股東期望分析與企業(yè)業(yè)務專注度分析

5.1. 企業(yè)股東與實控人研判：企業(yè)背景決定業(yè)務發(fā)展邏輯！

5.2. 企業(yè)利益相關方深度研判：業(yè)務數(shù)據(jù)中關聯(lián)交易因素可能性分析

5.3. 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與股東期望匹配度：企業(yè)業(yè)務發(fā)展究竟由誰主導？！

模塊二：財務數(shù)據(jù)審核技巧

1. 運營模式與財報邏輯：我們是如何將運營狀況系統(tǒng)呈現(xiàn)在報表中

1.1.  商業(yè)模式vs運營模式：我們的企業(yè)是如何運行的

1.2.  經(jīng)濟行為與財報系統(tǒng)：財務報表的大局觀與財報邏輯

1.3.  運營機制與財務報表：財報應該成為企業(yè)運行的一面鏡子

1.  業(yè)績凝練與利潤表邏輯

1.4.  商業(yè)模式vs盈利模式：讓我們看清企業(yè)是如何賺錢的

1.5.  業(yè)績審視與利潤層次：利潤表中到底哪個利潤指標最為重要

1.6.  可持續(xù)性與成長策略：看看企業(yè)是在“爬樓梯”還是在“坐電梯”

1.7.  生命周期與業(yè)績預判：企業(yè)收入的縱向分析思路

1.8.  行業(yè)研究與毛利潤率：成本控制與收入增長哪個策略更重要

1.9.  管理效率與期間費用：“好鋼”如何用到“刀刃”上

1.10.  凈利潤與投資回報：我們到底該如何評估公司盈利能力

2. 經(jīng)營效率、投融資分析與資產負債表解讀及運用之道

2.1.  投融資還是資本運作：企業(yè)如何守住“本心”

2.2.  總值管理與期限匹配度：我們該如何在規(guī)模成長與財務風險之間權衡

2.3.  資產結構與資產適配度考量：核心資產的甄別之道

2.4.  研發(fā)支出與無形資產：如何可以實現(xiàn)節(jié)稅-成長的“長短雙贏”之道

2.5.  經(jīng)營效率與營運資本：“觀微知著”動態(tài)審視我們的經(jīng)營狀況

2.6.  運營風險與存貨結構：動態(tài)存貨結構中間究竟蘊含哪些有用信息

2.7.  應收款項與收入的含金量：我們到底需要哪種銷售業(yè)績

2.8.  投資項目與投資收益：我們?yōu)槭裁匆獙ν馔顿Y

2.9.  資本結構與資產負債率：財務風險到底該如何評估

2.10.  應收vs應付：商業(yè)信用的妥善運用之道

2.11.  債項分析與多元化融資策略：我們該如何合理負債

2.12.  債項結構與財務費用：稅盾效應、融資成本籌謀與流動性風險管理

2.13.  權益資本與股權融資策略：企業(yè)融資的戰(zhàn)略設計思維邏輯

2.14.  ROA vs ROE：杠桿效益與風險分析

3. 流動性分析與現(xiàn)金流量表優(yōu)化要點

3.1.  收入的現(xiàn)金含量分析：收入增長趨勢與收入實現(xiàn)政策的契合性分析

3.2.  利潤的現(xiàn)金含量分析：盈利能力能夠反映企業(yè)的賺錢能力嗎

3.3.  營運資本測算與流動性管理：流動性風險的量化分析與動態(tài)管理策略

3.4. 生命周期階段與投融資活動現(xiàn)金流結構分析：現(xiàn)金流量表的長期動態(tài)策略籌劃

模塊三：盡職調查技巧

1. 盡職調查前的準備工作

1.1 目標企業(yè)環(huán)境分析

1.1.1目標企業(yè)所處行業(yè)的宏觀與行業(yè)信息搜集與分析

1.1.2目標企業(yè)所處行業(yè)產業(yè)鏈與價值鏈解析

1.1.3目標企業(yè)上下游主要市場主體調查與分析

1.2 目標企業(yè)摸底工作

1.2.1 目標企業(yè)供應鏈摸底

1.2.2 目標企業(yè)行業(yè)主流結算方式摸底

1.2.3 目標企業(yè)創(chuàng)始團隊及實際控制人社會關系摸底

1.2.4 目標企業(yè)區(qū)域口碑摸底

1.3 盡職調查清單的設計與發(fā)放

1.3.1 盡職調查清單的設計要點

1.3.2 盡職調查清單的發(fā)放與回收策略設計

1.3.3 盡職調查清單回饋信息分析

1.4 盡職調查入場前準備工作

1.4.1 盡職調查團隊的調整并確定

1.4.2 盡職調查方案與盡調進程的敲定

1.4.3 保密協(xié)議的設計與簽署

1.4.4 進場前必須落實工作梳理

2. 盡職調查的實施策略與技巧

2.1 目標企業(yè)人力資源盡職調查策略

2.2 目標企業(yè)法務盡職調查策略要點

2.3 目標企業(yè)財務盡職調查實施要點

2.4 盡職調查過程中的其他要點整理

3. 盡職調查總結與項目材料制備

3.1 盡職調查資料的整理與保存

3.2 盡職調查報告的編撰

3.3 盡職調查結論的分析與應用

模塊四：業(yè)務風險評估策略

1. 基于供應鏈及供應鏈金融邏輯的存貨風險分析與研判

1.1. 供應鏈與供應鏈金融：如何鑒定和識別供應鏈？

1.2. 實體系供應鏈金融vs金融系供應鏈金融：SCF究竟有幾種玩法兒？

1.3. 核心企業(yè)與供應鏈金融：SCF金融圈模式解讀

1.4. 供應鏈金融研究與供應鏈金融產品設計：站在流程上看存貨風險！

2. 存貨價值評估與存貨質押風險評估

2.1. 存貨內涵與存貨地位研判：企業(yè)為什么要持有存貨？

2.2. 存貨的評估價值與變現(xiàn)價值：我們如果才能不要高估存貨價值？

2.3. 存貨質押風險綜合評估：信貸風險規(guī)避策略有哪些？

3. 租賃業(yè)務與融資租賃業(yè)務風險評估

3.1. 融資租賃行業(yè)地位與發(fā)展趨勢研判

3.2. 融資租賃商業(yè)模式、運營模式與盈利模式及其創(chuàng)新

3.3. 融資租賃業(yè)務拓展、營銷技巧與顧問式營銷策略

3.4. 融資租賃業(yè)務流程優(yōu)化、交易結構設計與范式文書編纂及管理

3.5. 融資租賃業(yè)務盡職調查策略與項目審核要點

3.6. 融資租賃項目評估策略設計、融資方案編制及融資租賃策略地位

3.7. 融資租賃業(yè)務風險管理策略及其實施技巧

3.8. 融資租賃業(yè)務相關法律風險分析與防范技巧

3.9. 融資租賃企業(yè)運營績效分析與管理技巧

3.10. 融資租賃企業(yè)投融資策略設計及其實施

3.11. 融資租賃企業(yè)財務分析與稅務籌劃技巧

3.12. 融資租賃企業(yè)運營風險評估與信用管理技巧

4. 租賃業(yè)務創(chuàng)新趨勢研究及其相關風險研判

4.1. 融資租賃業(yè)務融資策略創(chuàng)新思路及其發(fā)展趨勢研判

4.2. 融資租賃資產證券化業(yè)務流程設計與實戰(zhàn)

4.3. 應收租賃款商業(yè)保理與相關創(chuàng)新策略

4.4. 基于特定類型項目的融資租賃業(yè)務創(chuàng)新與投融資策略創(chuàng)新