ESG投資實(shí)踐

ESG投資實(shí)踐

課程背景：

人類社會(huì)文明發(fā)展進(jìn)入21世紀(jì)的第二個(gè)十年,可持續(xù)發(fā)展成為新增投資活動(dòng)的重要關(guān)注點(diǎn)。在此背景下, ESG (環(huán)境、社會(huì)、治理)投資概念形成并成為主流的投資策略和投資方法之一。ESG雖然是非財(cái)務(wù)指標(biāo), 但在投資實(shí)踐中, 越來越多的企業(yè)和主流投資機(jī)構(gòu)從單純重視財(cái)務(wù)指標(biāo), 開始轉(zhuǎn)向?qū)SG與財(cái)務(wù)指標(biāo)并重。證監(jiān)會(huì)發(fā)布已明確上市公司自今年5月1日起披露ESG報(bào)告，

在我們投資實(shí)踐中，通過融入ESG理念, 在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上, 從環(huán)境、社會(huì)、治理3個(gè)維度考察企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿? 有助于找到既能創(chuàng)造股東價(jià)值又能創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值、具有可持續(xù)成長(zhǎng)能力的投資標(biāo)的。ESG投資受到廣泛的關(guān)注,實(shí)則反映了經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)切換為高質(zhì)量增長(zhǎng)的邏輯變化。ESG投資成為驅(qū)動(dòng)我國新制生產(chǎn)力發(fā)展的一種重要力量。

本課程從理論和實(shí)操兩方面結(jié)合具體案例，提煉世界ESG投資最新關(guān)鍵內(nèi)容和進(jìn)展，系統(tǒng)講授了ESG定義、ESG各類投資工具、ESG運(yùn)作原理及各類行業(yè)ESG實(shí)踐案例，幫助從業(yè)人員重新認(rèn)識(shí)和看待企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與關(guān)鍵投資決策。

課程收益：

● 熟悉ESG的最新內(nèi)涵、價(jià)值認(rèn)知及其完整生態(tài)體系。

● 掌握ESG評(píng)級(jí)系統(tǒng)、ESG標(biāo)準(zhǔn)和衡量標(biāo)準(zhǔn)及ESG信息披露。

● 從思維方式到落地讓學(xué)員全面了解和學(xué)會(huì)企業(yè)ESG投資工具和系統(tǒng)工作法。

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：總裁班、大型銀行高級(jí)管理層、創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)高級(jí)從業(yè)人員、新制生產(chǎn)力創(chuàng)新企業(yè)高管。

課程方式：講授為主，課程中包含案例解讀以及課堂互動(dòng)和討論

課程大綱

第一講 了解ESG

一、進(jìn)入ESG投資世界

1．調(diào)查ESG的當(dāng)前格局

2. 探索ESG的具體含義

3. 了解ESG對(duì)環(huán)境、社會(huì)和公司治理的影響

4. 使用標(biāo)定ESG目標(biāo)

二、了解ESG投資的演變和增長(zhǎng)

1. ESG投資的演變

2. 探索ESG公司的“個(gè)性”

3. 了解ESG為何重要

4. 測(cè)量特定的ESG評(píng)級(jí)和指標(biāo)

5. 定義ESG的策略方針

三、“E”是什么？定義ESG的環(huán)境部分

1. 概述公司對(duì)自然資源的使用

2. 研究公司經(jīng)營對(duì)環(huán)境的影響

3. 為公司定義“綠色”

4. 詳述公司作為環(huán)境管治者的表現(xiàn)

四、“S”是什么？調(diào)查ESG的社會(huì)因素·

1. 確認(rèn)公司的社會(huì)績(jī)效因素

2. 評(píng)估公司的社會(huì)績(jī)效

3. 確定社會(huì)績(jī)效的衡量

4. 標(biāo)定權(quán)重因素

五、“G”是什么？解碼ESG的公司治理環(huán)節(jié)

1．最佳方案：定義“良好”的公司治理

2. 言行一致：評(píng)估公司治理價(jià)值觀

3. 引領(lǐng)前路，品調(diào)“公司”對(duì)“環(huán)境”和“社會(huì)”的決定作用

4. 放眼全球：強(qiáng)調(diào)公司治理活動(dòng)的區(qū)域差異

5. 關(guān)注企業(yè)的“漂綠”行為

案例：鄰家不綠：“漂綠”實(shí)例分析

第二講：通過各類工具投資ESG

一、ESG投資方法

1. 了解社會(huì)責(zé)任投資

2． 評(píng)估影響力投資

3. 關(guān)注基于信仰的投資

二、分析基于股權(quán)的工具

1. 將ESG策略納入投資決策

2. 驗(yàn)證定量策略

3. 識(shí)別“智能貝塔”策略

三、ESG 和固定收益工具

1. 分析固定收益（債券）因素

2. 關(guān)注固定收益指數(shù)

3. 識(shí)別特定的ESG類型

四、探索衍生工具和另類工具

1. 使用ESG指標(biāo)實(shí)現(xiàn)被動(dòng)回報(bào)

2. 關(guān)注另類資產(chǎn)中的ESG

3. 關(guān)注非流動(dòng)資產(chǎn)

4. 投資“傳統(tǒng)的”ESG

五、關(guān)注ESG投資的地理差異

1. ESG起始：歐洲

2. ESG中局：北美洲

第三講 應(yīng)用ESG原理

一、通過ESG為公司創(chuàng)造價(jià)值

1．清澈見底：公司披露和透明度

2．做大蛋糕：產(chǎn)生更高的回報(bào)

3．蒸蒸日上：吸引更多客戶

4．削減開支：降低成本…

5. 最后底線：提高生產(chǎn)力和吸引人才

二、設(shè)計(jì)ESG策略方針

1. 靈光一閃：創(chuàng)建計(jì)劃

2. 別做無：開展同行評(píng)審

3. 再次確認(rèn)：回顧核心投資原則

4. 熟悉ESG的相關(guān)法規(guī)

5. 對(duì)ESG漂綠行為進(jìn)行有效盡職調(diào)查

6. ESG調(diào)查報(bào)告要求

7. 考查ESG參與度

三、定義和衡量ESG業(yè)績(jī)報(bào)告

1. 定義標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)

2. 計(jì)算相對(duì)ESG業(yè)績(jī)

3. 掌握評(píng)級(jí)和排名

4. 構(gòu)建報(bào)告框架

四、談?wù)凟SG終局

1. 關(guān)注ESG從小眾策略到主流策略的演變

2. 觀察ESG標(biāo)準(zhǔn)的使用度和接受度

3. 關(guān)注ESG評(píng)級(jí)和排名的持續(xù)影響改善培訓(xùn)問題

第四講；十問十答

一．有關(guān)ESG方法的10個(gè)常見問題

1. 什么是ESG投資

2. ESG投資應(yīng)遵循哪些可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)

3. ESG公司的特點(diǎn)是什么

4. ESG公司如何進(jìn)行評(píng)級(jí)

5. ESG應(yīng)采用什么投資原則

6. 什么是管治

7. 如何為資產(chǎn)所有者實(shí)施ESG方法提出有效建議

8. 如何將基準(zhǔn)衡量和業(yè)績(jī)衡量納入ESG新披露信息和報(bào)告

9. ESG投資的未來

二、圍繞ESG投資組合構(gòu)建的10個(gè)要點(diǎn)

1. 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間ESG評(píng)分差異的原因

2. 用于創(chuàng)建綜合ESG評(píng)分的標(biāo)準(zhǔn)

3. ESG重要的發(fā)展趨勢(shì)

4. ESG分析的定量方法

5. 定性分析：驗(yàn)證和補(bǔ)充定量分析

6. ESG法規(guī)

7. 風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

8. 衍生工具和另類工具

9. 擱淺資產(chǎn)

10. 可持續(xù)投資

三、影響ESG投資增長(zhǎng)的10個(gè)因素

1. 氣候變化：凈零排放之路

2. 環(huán)境和社會(huì)問題日益突出

3. 作為變革驅(qū)動(dòng)因素的管治

4. ESG信息披露

5. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

6. 法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)

7. 影響力投資：積極做好事與“不做壞事”

8. 數(shù)據(jù)與技術(shù)

9. ESG評(píng)級(jí)公司的整合

10. 政治影響：地緣政治與公眾壓力

四、踐行ESG、行業(yè)10個(gè)案例研究

1. 制造業(yè)案例：吉利汽車、寶鋼股份

2. 交通運(yùn)輸業(yè)案例：大秦鐵路

3. 能源產(chǎn)業(yè)案例：國電電力

4. 房地產(chǎn)建筑業(yè)案例：中國建筑

5. 零售與消費(fèi)品業(yè)案例：大家樂

6. 生命與健康行業(yè)案例：金宇生物

7. 信息通信及科技業(yè)案例：阿里巴巴

8. 金融服務(wù)業(yè)案例：工商銀行、中國銀行