企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)估值

【課程大綱】

第一章 財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)性

－認(rèn)識財(cái)務(wù)報(bào)告

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)質(zhì)量要求

－基本財(cái)務(wù)報(bào)告

資產(chǎn)負(fù)債表，損益表，現(xiàn)金流量表，所有者權(quán)益變動(dòng)表

－財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)階

－合并財(cái)務(wù)報(bào)告和分部報(bào)告

－管理報(bào)告和審計(jì)報(bào)告

－財(cái)務(wù)報(bào)告之間的關(guān)系  

第二章 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析

－信用風(fēng)險(xiǎn)案例：國內(nèi)與國外

－企業(yè)三張財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)和重點(diǎn)項(xiàng)目介紹

資產(chǎn)負(fù)債表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；資產(chǎn)負(fù)債表分析與企業(yè)經(jīng)營策略判斷；資金來源與運(yùn)用平衡；

損益表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；如何判斷企業(yè)盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量；

現(xiàn)金流量表：重點(diǎn)科目與注意事項(xiàng)；現(xiàn)金流量表的使用與分析要點(diǎn)；

－企業(yè)財(cái)務(wù)分析基本框架和財(cái)務(wù)比率

－企業(yè)財(cái)務(wù)分析的高級問題

第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表識別

－財(cái)務(wù)報(bào)表問題識別：

－資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目中，容易存在不實(shí)信息的項(xiàng)目

－其他注意事項(xiàng)

－用簡潔有效的方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)報(bào)中的問題

－會(huì)計(jì)處理的基本流程及帳表之間的關(guān)系

－快速查賬，順查法，逆查法。

第四章 債權(quán)人視角：企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別

－信用風(fēng)險(xiǎn)識別與評估要點(diǎn)

－理解*分析：一個(gè)簡便的工具

－大型/跨國機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)審查重點(diǎn)

－大型企業(yè)審查重點(diǎn)與財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)

－中小型企業(yè)審查重點(diǎn)與財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)

案例總結(jié)：某違約企業(yè)財(cái)務(wù)分析

第五章 外部投資者視角：企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別

－理解企業(yè)信用評級及其與信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

－國際評級機(jī)構(gòu)企業(yè)信用評級實(shí)踐分享

－評級框架與理念

－核心關(guān)注點(diǎn)

－評級方法與重點(diǎn)比率

－樣本評級報(bào)告點(diǎn)評

－其他分享

第六章 企業(yè)估值的方法

－企業(yè)估值的基本理念與思路

－企業(yè)估值的涉及的關(guān)鍵概念與理解

－理解資本成本

－企業(yè)投資項(xiàng)目的基本判斷方法

－企業(yè)發(fā)行資本工具的基本估值方法與要點(diǎn)（債務(wù)工具與資本工具）

－企業(yè)整體價(jià)值評估的基本方法

－現(xiàn)金流量折現(xiàn)估值法

－經(jīng)濟(jì)利潤估值法

－相對價(jià)值模型法

－并購與企業(yè)估值，并購溢價(jià)與折價(jià)

－企業(yè)并購估值：債權(quán)人視角

第七章 財(cái)務(wù)分析與企業(yè)估值的核心：財(cái)務(wù)預(yù)測 

－財(cái)務(wù)預(yù)測的基本方法

－財(cái)務(wù)預(yù)測的意義

－財(cái)務(wù)預(yù)測與壓力測試和情景分析

－財(cái)務(wù)預(yù)測的注意事項(xiàng)

課程總結(jié)：財(cái)務(wù)分析與企業(yè)估值