中國企業(yè)海外投資經(jīng)營風險管控

【課程背景】            

當一家中國企業(yè)決定投資一家境外的企業(yè)的時候，在股權轉(zhuǎn)移,經(jīng)營接管的過程中，可謂是風險重重，稍有不慎，便會有后患無窮的結果．

張宇主席認為：＂境外參股控股,并且實現(xiàn)平穩(wěn)經(jīng)營過渡,是一個極度風險的過程，如果我們把這種投資比作趟水過河，一旦在參與過程中出現(xiàn)問題，基本上投資者會直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性．＂因此如何強調(diào)境外投資過程以及投后管理過程中風險防控的重要性都不為過．

當中國企業(yè)投資境外的時候,相應的風險監(jiān)管體系也應該迅速地建立起來, 不同國家標準的不同, 為風險監(jiān)控帶來了巨大的挑戰(zhàn)

?  哪些境外股權投資中的錯誤是致命的？

?  政策，營商環(huán)境這些外部風險不停地變化，如何在境外投資中做到＂以不變應萬變＂

?  如何對新控股企業(yè)達到隨心所欲的全面控制

?  那些股權投資中看不見的風險如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？

?  當風險不可消除的情況下，如何取舍？

?  中國企業(yè)在境外的機構,在投資完成后, 如何最大限度地避免風險?

?  中國企業(yè)在境外投資完成后, 如何保證企業(yè)運營的平穩(wěn),高效?

這些是境外大規(guī)模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達到自己參股和控股想要達到的目的．

IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗，在國際金融中心香港，主持過多起復雜大型并購項目，主持過海外著名的雷士照明,亞熱備份軟件,Schrodinger并購重組,并成功將企業(yè)送入美股和港股的他，會和大家講述境外股權投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風險，使企業(yè)在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險河流，繞開一個個讓投資人血本無歸的陷井，安全到達對岸．

投資人在完成境外投資后,經(jīng)營新投資的企業(yè)的過程中, 如何系統(tǒng)性地建立起風險防范的機制,和如何規(guī)避初期經(jīng)營過程中的巨大風險,張宇主席將給出華爾街高層投資家獨特有效的經(jīng)驗和方案

【課程收益】

?  學員將理解如何用全新的眼光審視投資

?  學員將理解國際最先進的投資理念

?  學員將會理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實質(zhì)

?  學員將了解國際優(yōu)秀投資專家是如何操作股權投資，他們的老練和實戰(zhàn)的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴展方式

?  學員會得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會到的金融理念和知識

?  學員將學會如何識別致命的投資風險，并提高對投資理解的層次．

?  學員將理解初期接手被投資境外企業(yè)的風險點

?  學員將理解如何逐步確立對被投企業(yè)的控制及風險化解

?  學員將從投前,投中,投后三個方面了解境外投資獨特的方式和風險管理模式

【課程特色】

本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國學員在投資股權過程中，都成功地規(guī)避了本應承受的風險，是一門在國際投資圈中的經(jīng)典高級課程，盡管學員都是身經(jīng)百戰(zhàn)的企業(yè)家和公司管理者，但他們幾乎一致地認為本課程的知識點和經(jīng)驗點過多，需要認真消化和長期思考才能基本掌握．

本課程在投后管理,及被投企業(yè)在境外運營中規(guī)避風險的方面,集中了當今世界上最先進的管理經(jīng)驗,主講的張宇老師在其多年的成功境外投資并購重組的過程中,參與了眾多大型企業(yè)的重組后治理,業(yè)績驕人.

本課程會包括精彩的實例, 這些實例都是張宇老師在十余年投資管理過程中, 親身經(jīng)歷過的第一手經(jīng)驗的總結, 作為國際大型金融集團的管理人和董事, 這些經(jīng)驗對于中國企業(yè)境外投資的過程中避免風險和抓住機遇,具有極高的實用價值及寶貴的借鑒意義.

【課程對象】董事長，高級管理者,及相關企業(yè)運營人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程大綱】

一、控制力的源泉是什么？

1、定義你自己的勢力范圍

2、控股和控制是兩回事

３、一家企業(yè)最好的部分是怎么被竊取的

４、被投企業(yè)的失控狀態(tài)

二、投資控股后，成為了別人的奴隸？

1、董事會與公司章程的風險

?  可怕的否決權

?  董事們的背景－看不見的紐帶

?  陰影中的巨人們

?  公司章程中的游戲法則

2、公司利潤的巨幅縮減

?  隱藏在財務報表中的風險

?  表外資產(chǎn)是重災區(qū)

?  投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢的

?  企業(yè)賺錢　不等于　購買這家企業(yè)的人會賺錢

?  投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？

案例：某國當?shù)刈畲蟮幕ぜ瘓F收購案－揮之不去的惡夢

三、法律風險－對投資人的定點清除？

1、法律解釋權的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．

2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？

3、看不見的手，來自于你想像不到的高度

４、避免無力的抗爭－越獄犯是沒有好結局的．

５、分謗－如何保護自己

６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個字

７、合理與合法同樣重要

案例：中國某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

四、突然消失的客戶，突然出現(xiàn)的債主

1、不可不做的客戶動機分析

高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？

2、隱形的債務，防不勝防的陷井

?  無法被評估的隱身債務

拆分重組，你這樣保護自己

案例：某國某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購案－拆分重組規(guī)避債務的神操作

五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？

1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業(yè)？

2、誰是業(yè)務骨干？誰可有可無？

3、你不能靠自己來阻止員工的流動．

４、提升控制能力

六、銀行那些事

１、必須杠桿的理由

２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對的故人

３、融資的變數(shù)－保護你的資金鏈

４、資本圈的真面目

境外投資-投后企業(yè)過程管理

1、接手企業(yè)管理的原則

2、平穩(wěn)推行的風險控制模式

３、人力及財力資源分配

實例：世界上最大的風險投資企業(yè)-日本軟銀的投后管理

實例: 世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平投資的投后管理

風險評估委員會制度

風險防控制度的落地

實例:世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平的風控落地經(jīng)驗

4、應對可以產(chǎn)生的管理風險

5、應對可能的隱性風險

6、邊際成本精講

7、邊際成本與勢力范圍-價值評估的基石-精講

8、評估誤區(qū)及正確的評估流程

9、避免重大的評估及風險控制原則及實操

10、采購權和人事權的過渡過程-如何保持穩(wěn)定

11、被投企業(yè)成本的巨大波動

12、內(nèi)部治理-積弊的革除(精講)

13、調(diào)整企業(yè)運營的方針和政策

14、標準化的風險控制過程

七、總論－保護自己的投資

１、利益的再分配

２、企業(yè)適應性改造

３、平衡－這是投資游戲的通關方式