企業(yè)投融資與股權設計

【課程背景】

在企業(yè)商業(yè)活動中，很多優(yōu)秀的企業(yè)家用投融資作為杠桿，撬動起一個個成功的商業(yè)帝國。但也有更多的企業(yè)家，掉進了投融資管理和股權設計的陷阱，讓苦心經(jīng)營的企業(yè)在控制權爭奪戰(zhàn)中元氣大傷；或者企業(yè)資本結構嚴重失衡，導致公司在高速發(fā)展中底層動力不足，由盛轉衰。

在新時代歷史性機遇面前，企業(yè)家如何進行前瞻性的投融資布局，從而獲得一個效率領先的組織？

在企業(yè)投融資中，如何將股權和公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、績效管理等等有機結合，形成一個相互融合的結構化整體？

如何識別企業(yè)投融資決策、模式選擇以及在這個過程中的股權設計的各種坑，從而隔離風險，避免引火燒身？

這是企業(yè)經(jīng)營者目前最重要的課題之一，也是本課程的核心內容所在。

課程搭建起一個完整、動態(tài)、立體的企業(yè)投融資戰(zhàn)略與管理系統(tǒng)。探討在企業(yè)投融資中，如何為企業(yè)輸入新的動能。課程突破了很多傳統(tǒng)投融資課程只講理論知識、缺少實戰(zhàn)經(jīng)驗的瓶頸，還原真實商業(yè)環(huán)境中，一個個鮮活的案例，解決學員們在投融資和構建股權體系的過程中所面臨的實際難題，使學員學之解惑、學之能用，快速提升企業(yè)價值。

【課程收益】

洞悉環(huán)境：充分認識宏觀經(jīng)濟環(huán)境，分析企業(yè)投融資與金融市場發(fā)展背景

方法掌握：全面掌握企業(yè)投融資的主流方法，與股權的連接、規(guī)律和本質

模型建立：深度掌握企業(yè)投融資戰(zhàn)略決策模型、股權頂層設計模型的創(chuàng)建

因素分析：洞察影響企業(yè)投融資的關鍵要素、投融資中股權架構調整路徑

【課程特色】結構，條理清晰；實戰(zhàn)，案例精彩；干貨，沒有廢話；幽默，課堂活潑

【課程對象】董事長、總經(jīng)理、副總、財務總監(jiān)、投融部門總監(jiān)等中高管

【課程時間】12小時

【課程大綱】

一、資本視角下的企業(yè)投融資

1、重新認識公司

2、投融資管理的三件事

3、企業(yè)投融資的六大挑戰(zhàn)

4、產(chǎn)業(yè)+資本

5、企業(yè)投融資戰(zhàn)略管理模型

6、新經(jīng)濟增長空間和投資機遇

案例：騰訊、百度、萬科等

二、企業(yè)投融資決策與分析

1、投資決策的兩個核心問題

2、投資需要遵循的三大原則

3、投資決策的四種方法

4、融資決策的基礎

?  發(fā)展戰(zhàn)略、股權結構、治理結構、人力資源

5、融資決策三要素

?  時機、方式、規(guī)模

6、投融資決策的關鍵環(huán)節(jié)

7、企業(yè)投融資決策模型

案例：京東、1號店、青島瓶酒、星視傳媒等

三、企業(yè)投融資主要模式與選擇

1、融資的兩類方式

2、融資的主要模式

?  信貸融資、債券融資、股權融資、上市融資、融資租賃

3、投資的兩類方式

4、投資的主要模式

?  項目投資、戰(zhàn)略投資、財務投資

5、并購重組

6、產(chǎn)業(yè)投資

案例：蘋果、三星、思科、紅杉資本等

四、企業(yè)投融資風險管理與控制

1、現(xiàn)金流揭示的三種投融資風險

?  現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金浮存、成長性破產(chǎn)

2、融資風險的三種表現(xiàn)形式

3、融資風險管理的四大措施

4、投資風險管理的目標

5、投資風險各階段識別

?  立項階段

?  盡職調查階段

?  投資決策階段

?  投資實施階段

?  投后管理階段

?  投資后評價階段

6、投資風險評估

7、投資風險處理

案例：華為、俏江南、鼎暉投資等

五、投融資管理的核心資源-股權

1、股權的屬性

2、股東的核心權利

3、股權的六條生命線

?  維護大股東地位的三條線

?  保護小股東權益的三條線

4、股東的四種類型

?  資金型、管理型、技術型、資源型

   案例：特斯拉、滴滴打車、小黃車等

六、如何進行股權分配？

1、三種類型的股權分配

?  平分型、獨大型、分散型

2、股權分配的正確方法

3、股權分配-貢獻估值法

   案例：格力、真功夫、四川子柒等

七、如何進行持股架構設計

1、從一場股權戰(zhàn)爭看持股架構設計

2、自然人直接持股模式

3、持股公司間接持股模式

4、有限合伙間接持股模式

   案例：國美、小米、新東方、海底撈等

八、如何把握企業(yè)控制權？

1、股東會的控制

?  一致行動人、投票權委托

?  雙層持股制度

2、董事會的控制

?  控制董事會的核心要點

3、經(jīng)理層的控制

   案例：阿里巴巴、公牛集團、榮昌洗衣等