企業(yè)IPO上市全流程解析

課程背景：

隨著企業(yè)IPO上市的常態(tài)化，越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇登陸資本市場(chǎng)、開(kāi)展資本運(yùn)作，企業(yè)上市成功后其股票流動(dòng)性及價(jià)值將得到顯著提升，并且能夠獲得了優(yōu)于同行的融資能力和品牌效應(yīng)，并可運(yùn)用并購(gòu)重組、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債發(fā)行、股票質(zhì)押融資等更為高級(jí)的資本運(yùn)作工具。然而，IPO上市操作難度較大，盡調(diào)、申報(bào)及審核流程復(fù)雜，且時(shí)間周期長(zhǎng)達(dá)一至兩年，IPO上市全流程是怎樣的，各個(gè)中介機(jī)構(gòu)在流程中分別扮演什么角色，流程中哪些節(jié)點(diǎn)是關(guān)鍵點(diǎn)，企業(yè)又該如何把握這些關(guān)鍵點(diǎn)，是本次課程需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題。

課程收益：

● 了解目前A股IPO上市的現(xiàn)狀和審核理念

● 了解IPO上市全流程以及各中介機(jī)構(gòu)在流程中分工

● 了解IPO上市審核體系、重要法律法規(guī)及問(wèn)答

● 掌握IPO上市前盡職調(diào)查、材料申報(bào)、材料審核等環(huán)節(jié)的要點(diǎn)

課程時(shí)間：1-2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、總裁、董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)

課程風(fēng)格：

源于實(shí)戰(zhàn)：課程內(nèi)容主要來(lái)自老師的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，課程注重實(shí)戰(zhàn)、實(shí)用、實(shí)效

幽默風(fēng)趣：課程氛圍非常好，擅長(zhǎng)用問(wèn)答互動(dòng)、知名案例點(diǎn)燃培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)

邏輯性強(qiáng)：課程體系性強(qiáng)，授課邏輯性能夠抓住每個(gè)聽(tīng)眾的思維

價(jià)值度高：課程內(nèi)容經(jīng)市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)打磨，講授的資本運(yùn)作工具能夠有效運(yùn)用

課程大綱

第一講：IPO上市介紹

一、IPO上市概況

1. IPO上市的定義及歷史發(fā)展

2. IPO上市后可以使用的資本運(yùn)作工具

3. IPO上市流程概述及重要節(jié)點(diǎn)

4. IPO注冊(cè)制介紹與流程特點(diǎn)

二、IPO上市交易所及板塊選擇

1. 境內(nèi)A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 上海證券交易所與深圳證券交易所選擇

3. 主要板塊的業(yè)績(jī)指標(biāo)要求

4. 創(chuàng)業(yè)板的差異化要求

5. 科創(chuàng)板的差異化要求

第二講：IPO上市流程及關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

一、IPO上市盡調(diào)流程

1. 業(yè)務(wù)盡調(diào)流程與商業(yè)模式梳理

2. 財(cái)務(wù)盡調(diào)流程與財(cái)務(wù)核查關(guān)鍵點(diǎn)

3. 法律盡調(diào)流程與法律核查關(guān)鍵點(diǎn)

4. 募投方案涉及與備案申請(qǐng)

二、IPO上市申報(bào)流程

1. 券商初步盡職調(diào)查與立項(xiàng)

2. 會(huì)計(jì)師、律師盡職調(diào)查與整改

3. 證監(jiān)局輔導(dǎo)申請(qǐng)與輔導(dǎo)驗(yàn)收

4. 券商內(nèi)核與申報(bào)材料制作

5. 證監(jiān)會(huì)窗口受理與預(yù)披露

三、IPO上市審核流程

1. 預(yù)披露與預(yù)審員初審

2. 一次反饋意見(jiàn)回復(fù)，回復(fù)要點(diǎn)把握

3. 二次反饋意見(jiàn)回復(fù)，回復(fù)要點(diǎn)把握

4. 告知函與發(fā)審會(huì)準(zhǔn)備、發(fā)審會(huì)問(wèn)題提煉

5. 發(fā)審會(huì)審核與會(huì)后事項(xiàng)

6. 封卷、獲取批文

7. 新股發(fā)行 

第三講：IPO上市流程與關(guān)鍵審核點(diǎn)

一、IPO上市申請(qǐng)關(guān)鍵審核點(diǎn)

1. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力審核要點(diǎn)：行業(yè)類(lèi)型、收入利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)、毛利率與現(xiàn)金流量等

2. 業(yè)務(wù)模式審核要點(diǎn)：所處行業(yè)及上下游議價(jià)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力與商業(yè)模式等

3. 主體適合審核要點(diǎn)：成立時(shí)間、歷史沿革、董監(jiān)高與實(shí)際控制人等

4. 規(guī)范運(yùn)行審核要點(diǎn)：重大違法違規(guī)、依法納稅與資質(zhì)核查

5. 關(guān)聯(lián)交易審核要點(diǎn)：關(guān)聯(lián)方定義、關(guān)聯(lián)交易占比公允性、獨(dú)立性等

6. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)審核要點(diǎn)：同業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)定義，關(guān)停并轉(zhuǎn)四類(lèi)解決方案

7. 獨(dú)立性審核要點(diǎn)：五獨(dú)立性核查與整改要點(diǎn)

8. 稅收合法合規(guī)性審核要點(diǎn)：依法納稅與稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)辨析

9. 財(cái)務(wù)真實(shí)性審核要點(diǎn)：核查審計(jì)程序與現(xiàn)場(chǎng)走訪(fǎng)

10. 資產(chǎn)負(fù)債表審核要點(diǎn)：資產(chǎn)真實(shí)完整性、結(jié)構(gòu)合理性等

11. 利潤(rùn)表審核要點(diǎn)：收入確認(rèn)政策、收入成本配比、費(fèi)用業(yè)務(wù)配比等

12. 現(xiàn)金流量表審核要點(diǎn)：直接法與間接法

13. 證監(jiān)會(huì)50條審核要點(diǎn)、操作實(shí)務(wù)

涉及案例：利泰制藥、龍旗科技、華致酒行、國(guó)策環(huán)保、潤(rùn)瑪股份、金槍新材、品恩科技、普元信息、常州恐龍園、晶豐明源、萬(wàn)福生科、欣泰電氣、筑博設(shè)計(jì)、佳力科技、新水源景、京博農(nóng)化等