股權(quán)融資實務(wù)操作與案例分析

課程收益

全面掌握企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

全面掌握股權(quán)融資應(yīng)開展的準(zhǔn)備工作

全面掌握股權(quán)融資12大流程

全面掌握企業(yè)估值4大方法及天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO輪如何估值

掌握對賭協(xié)議、風(fēng)險控制、以及如何簽署對賭協(xié)議

全面掌握商業(yè)計劃書的編制技巧

全面掌握項目路演技巧

全面掌握與投資人的談判技巧

全面掌握股權(quán)投資協(xié)議的8大核心條款

全面掌握股權(quán)融資10大注意事項

課程運用大量知名案例加深學(xué)員對本課程知識點的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、浙江大學(xué)總裁班、清華大學(xué)總裁班、金融街集團、寶鋼集團、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投、浙江能源、河南產(chǎn)投、雷沃重工

課程大綱

模塊一  股權(quán)融資概述

n 什么是股權(quán)投資

n 企業(yè)不同階段的股權(quán)融資策略

n 股權(quán)融資準(zhǔn)備工作

n 股權(quán)融資存在的風(fēng)險

【學(xué)員討論】為什么很多企業(yè)都死在了B輪融資前

模塊二  股權(quán)融資12大流程

n 確定融資目標(biāo)與原則

n 撰寫商業(yè)計劃書

n 多渠道尋找投資人

n 篩選匹配的投資人

n 與投資人談判

n 簽署投資框架協(xié)議（Termsheet）

n 配合投資人盡職調(diào)查

n 交易結(jié)構(gòu)與投資人談判

n 簽署正式投資協(xié)議

n 投資方打款及交割

n 完成交割后義務(wù)

n 配合投資人的投后管理工作

【案例分析】阿里巴巴、大族激光

模塊三  企業(yè)估值及對賭協(xié)議

n 什么是企業(yè)估值

n 估值的主要方法

n 如何確定企業(yè)估值

n 天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO如何估值

n 對賭協(xié)議及其風(fēng)險

【案例分析】新三板公司芳迪環(huán)保的股權(quán)融資

模塊四  商業(yè)計劃書的撰寫

n 項目定位（項目是什么）

n 提出問題（市場痛點）

n 解決方案（產(chǎn)品與服務(wù)）

n 市場分析（市場容量）

n 營銷策略（如何啟動）

n 競爭優(yōu)勢（競爭對手）

n 核心團隊（團隊背景）

n 執(zhí)行現(xiàn)狀（已做事情）

n 計劃目標(biāo)（未來前景）

n 商業(yè)模式（怎么賺錢）

n 股權(quán)結(jié)構(gòu)（怎么分錢）

n 融資計劃（需要多少錢）

模塊五  項目路演技巧

n PPT的整體風(fēng)格

n PPT的內(nèi)容

n 演講的內(nèi)容

n 記憶要領(lǐng)（5W）

n 一句話要領(lǐng)

n 舞臺意識

n 項目路演10大注意事項

【學(xué)員討論】模擬路演

模塊六  股權(quán)融資談判技巧

n 準(zhǔn)備應(yīng)對各種提問

n 準(zhǔn)備應(yīng)對投資人的查驗

n 準(zhǔn)備放棄部分業(yè)務(wù)

n 準(zhǔn)備作出妥協(xié)

模塊七  股權(quán)投資協(xié)議的8大核心條款

n 交易結(jié)構(gòu)條款

n 先決條件條款

n 承諾與保證條款

n 公司治理條款

n 反稀釋條款

n 估值調(diào)整條款

n 出售權(quán)條款

n 清算優(yōu)先權(quán)條款

【案例分析】鼎輝和俏江南的恩恩怨怨

模塊八  股權(quán)融資10大注意事項

n 什么時候做股權(quán)融資

n 要不要請融資顧問

n 要做哪些準(zhǔn)備工作

n 估值有哪些誤區(qū)

n 融資是否越多越好

n 股權(quán)稀釋注意事項

n 什么樣的投資人適合你

n 期權(quán)池如何設(shè)計

n 謹(jǐn)慎對待投資條款

n 融資完成僅是開始

【案例分析】ofo的股權(quán)融資