上市公司市值管理與案例分析

課程收益

2 掌握市值管理的內涵、核心、“三條紅線”及“三項原則”

2 掌握市值的10大驅動因素

2 掌握上市公司市值管理的3大策略

2 掌握上市公司價值管理的5大維度

2 掌握上市公司市值管理的8大要素

2 通過案例分析和學員討論加深學員對市值管理實務操作的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員等公司中高層；投行人員、會計師、律師、資產評估師等專業(yè)人員

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：百度、保利協(xié)鑫能源、太鋼不銹、江西銅業(yè)、山東黃金、嘉化能源、江山化工

課程大綱

模塊一  市值管理概述

n 市值管理的內涵

n 市值管理的核心與目標

n 市值管理的“三條紅線”與“三項原則”

n 遠離“偽市值管理”

【案例分析】××上市公司的偽市值管理

模塊二  市值的10大驅動因素

1. 行業(yè)（行業(yè)、行業(yè)周期）

2. 核心競爭力（競爭優(yōu)勢、資源的壟斷性或稀缺性）

3. 商業(yè)模式（戰(zhàn)略定位、價值定位、主營業(yè)務定位）

4. 財務報表（盈利能力、成長能力）

5. 主題和概念

6. 股東結構

7. 股票風格

8. 股市周期

9. 4R關系管理

10. 公司治理

【案例分析】用10個案例進行講解

模塊三  市值管理的3大策略

n 涵蓋2個市場

? 產業(yè)市場

? 資本市場

n 重視3大周期

? 產業(yè)周期

? 企業(yè)周期

? 股市周期

n 抓住4個環(huán)節(jié)

? 價值塑造

? 價值描述

? 價值傳播

? 價值實現(xiàn)

【案例分析】中信證券等幾個小案例

模塊四  價值管理的5大維度

n 把握大勢

? 政策方向

? 技術方向

n 戰(zhàn)略審視

? 用戶洞察

? 競爭策略

? 核心競爭力

n 規(guī)范運作

? 經營規(guī)范

? 管理規(guī)范

? 運作規(guī)范

n 價值實現(xiàn)

? 并購

? 融資/再融資

? 增持/減持

? 投資

? 股權激勵

n 價值傳播

? 信息披露

? 4R關系

【案例分析】海螺水泥等幾個小案例

模塊五  市值管理的8大要素

n 企業(yè)家戰(zhàn)略意圖

? 愿景和使命

? 價值觀

? 戰(zhàn)略目標

n 行業(yè)規(guī)模與空間

? 產業(yè)發(fā)展空間

? 產業(yè)盈利空間

? 產業(yè)生存空間

? 產業(yè)變革空間

n 戰(zhàn)略與商業(yè)模式

? 戰(zhàn)略定位

? 戰(zhàn)略布局

? 成長模式

? 盈利模式

n 資本規(guī)劃與運作

? 并購重組

? 融資籌劃

? 分拆上市

? 股權回購

n 業(yè)績與財務指標

? 營業(yè)收入

? 凈利潤

? 凈資產收益率

? 利潤質量

n 股東與股本結構

? 股東結構

? 股權比例

? 股權激勵

n 市場溝通與傳播

? 監(jiān)管機構

? 投資者溝通

? 研究機構溝通

? 媒體交流

n 組織架構與機制

? 組織機構

? 工作機制

? 工作事項

【案例分析】××上市公司的市值管理