境內(nèi)企業(yè)香港上市實務操作

課程收益

2 掌握香港上市的4大方式

2 掌握上市應該開展的準備工作、發(fā)行架構、資金出境方案和企業(yè)估值方法

2 掌握H股上市法規(guī)依據(jù)、流程及審核要點

2 掌握紅籌架構模式及其搭建方法

2 掌握法律合規(guī)的15個方面的要求及其合規(guī)方法

2 掌握財務合規(guī)的16個方面的要求及其合規(guī)方法

2 運用大量案例來幫助學員對知識點的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構人員、政府從業(yè)人員、金融機構從業(yè)人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風格，追求“落地”文化

客戶代表：中國能建（2期）、中廣核、浙江清華長三角研究院、上海交大、浙江大學

課程大綱

模塊一  香港上市概述

n 境內(nèi)企業(yè)香港上市方式

? H股上市

? 紅籌上市

? 存托憑證

? 第二上市

n H股模式與紅籌模式對比

n 境內(nèi)外上市方案選擇

? 境內(nèi)A股還是香港上市

? H股模式還是紅籌模式

模塊二  香港上市流程與發(fā)行架構

n 上市準備

? 聘請中介機構

? 制定工作計劃

n 發(fā)行架構

? 發(fā)行架構的含義

? 回撥機制與綠鞋機制

? 基石投資者與錨定投資者

? 投資者解除溝通計劃

? 研究報告

? 提高定價

n 資金出境方案

? 境內(nèi)投資者資金安排通道

? QDII操作路徑

n 企業(yè)估值

? 可比公司法

? 收益現(xiàn)值法

【案例分析】萬達商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值

模塊三  H股模式

n H股上市法規(guī)依據(jù)

? 境內(nèi)相關法規(guī)依據(jù)

? 香港規(guī)則體系

n H股上市流程

? 股份改制規(guī)定及流程

? 境內(nèi)企業(yè)上市程序

? 境內(nèi)監(jiān)管部門審批的申請材料

【案例分析】泰格醫(yī)藥香港上市流程

【案例分析】螞蟻集團香港上市流程

n H股上市審核要點

? 中國證監(jiān)會關于H股上市審核要點

? 中國證監(jiān)會常見反饋問題

? 聯(lián)交所審核要點

? 聯(lián)交所常見反饋問題

? 聯(lián)交所審核思路

【案例分析】螞蟻集團香港上市分析

【案例分析】飛書深諾香港上市分析

模塊四  紅籌模式

n 非VIE模式的紅籌架構

【案例分析】嘉藝控股上市架構圖

【案例分析】新興印刷上市架構圖

n VIE模式的紅籌架構

? 典型架構

? 為什么要用VIE模式

? VIE協(xié)議

【案例分析】小米的紅籌架構

【案例分析】中國聯(lián)通的紅籌架構

n 常見紅籌架構搭建思路

? 換身份思路

? 兩步走思路

【案例分析】SOHO紅籌架構搭建思路

【案例分析】嘉士利紅籌架構搭建思路

模塊五  法務合規(guī)（15個方面）

n 歷史沿革

n 業(yè)務合規(guī)

n 土地房產(chǎn)

n 37號文登記

n 10號令規(guī)避

n 關聯(lián)方資金拆借

n 報告期內(nèi)處罰

n 環(huán)保

n 安全生產(chǎn)

n 稅務

n 同業(yè)競爭

n 關聯(lián)交易

n 社保和住房公積金

n 知識產(chǎn)權

n 涉訴問題

【案例分析】將用大量案例對每個問題進行講解

模塊六  財務合規(guī)（16個方面）

n 香港上市財務要求

n 企業(yè)重組

n 企業(yè)合并

n 商譽

n 股份支付

n 關聯(lián)交易

n 收入

n 社保和公積金

n 可贖回可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

n 上市費用

n 投資性物業(yè)

n 研發(fā)費用

n 香港IPO會計師報告

n 其他與會計師相關的內(nèi)容

n 財務及內(nèi)控合規(guī)

n 財務舞弊

【案例分析】將用大量案例對每個問題進行講解