財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析

【課程背景】

作為企業(yè)管理者都深知財(cái)務(wù)管理的重要性，且深知三張財(cái)務(wù)報(bào)表代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，數(shù)據(jù)背后都隱藏著實(shí)際管理問(wèn)題以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。然而在企業(yè)實(shí)際工作中，很多企業(yè)卻把這項(xiàng)工作停留在淺層次階段，關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)卻不分析利潤(rùn)從何而來(lái)，為了分析而分析，發(fā)現(xiàn)不了問(wèn)題，找不到真正原因，也無(wú)法將信息正確傳達(dá)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。如何透視三大報(bào)表來(lái)直視企業(yè)所隱藏的玄機(jī)？到底什么樣的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析能讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、并及早解決問(wèn)題？什么樣的財(cái)務(wù)分析方能讓投資人做到心中有數(shù)，未雨綢繆，并能真正提升和助力業(yè)務(wù)發(fā)展？

在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表前，我們要先解析企業(yè)的背景分析和會(huì)計(jì)質(zhì)量，剔除導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的部分，再進(jìn)一步分析企業(yè)的盈利質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金獲取能力，解析企業(yè)的發(fā)展能力、控制能力、運(yùn)營(yíng)能力、獲利能力和償債能力等企業(yè)的綜合發(fā)展能力。

【課程收益】

● 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本理論與知識(shí)框架

● 通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)透視企業(yè)的管理問(wèn)題

● 財(cái)務(wù)報(bào)表及運(yùn)營(yíng)分析的綜合分析在實(shí)踐中的運(yùn)用

● 結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)背景對(duì)企業(yè)的報(bào)表質(zhì)量進(jìn)行初步評(píng)斷；

●解讀報(bào)表中的基本財(cái)務(wù)原理；聯(lián)動(dòng)分析企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)；

【課程特色】

課前深入調(diào)查企業(yè)成本控制存在的主要問(wèn)題，以便有針對(duì)性的解讀。課程結(jié)合學(xué)員單位的情況進(jìn)行沙盤(pán)式的實(shí)操演練，并從體驗(yàn)中獲得感悟。使晦澀難懂的財(cái)務(wù)知識(shí)變的通俗易懂。課程將結(jié)合老師二十年多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，案例均是由老師親身操作，真實(shí)可鑒；針對(duì)性設(shè)計(jì)以現(xiàn)實(shí)企業(yè)為背景的實(shí)戰(zhàn)演練，消化課程知識(shí)，讓學(xué)員把錯(cuò)誤犯在課堂里，把正確方法帶回去；分組研討、課堂演練，在愉快幽默的氛圍中引導(dǎo)學(xué)員學(xué)習(xí)并實(shí)踐成本管理知識(shí)。

【課程對(duì)象】企業(yè)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、企業(yè)中、高層非財(cái)務(wù)管理人員和骨干

【課程時(shí)長(zhǎng)】 2天（6小時(shí)/天） 根據(jù)企業(yè)需求調(diào)整

【授課方式】課程講授60%，視頻與文字案例分析及互動(dòng)研討30%，實(shí)操練習(xí)10%

【課程大綱】

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思路與方法

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的思路與方法

1）外部標(biāo)桿對(duì)比和行業(yè)把握

研討：怎樣分析行業(yè)趨勢(shì)？

2）內(nèi)部企業(yè)定位和核心競(jìng)爭(zhēng)力

研討：企業(yè)的總體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略、職能戰(zhàn)略匹配

3）財(cái)務(wù)指標(biāo)與戰(zhàn)略匹配性分析

舉例：怎樣做到用數(shù)據(jù)說(shuō)話？

2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的“兩大法器”

1）“顯微鏡法”見(jiàn)微知著

舉例：層層深入，刨根問(wèn)底：五個(gè)為什么”分析法

案例講解：企業(yè)利潤(rùn)為什么下降了？

案例講解：如何從數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)實(shí)際管理問(wèn)題

案例總結(jié)：財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析的PDCA四步曲

A. 通過(guò)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)實(shí)際管理問(wèn)題

B. 深挖問(wèn)題背后的真正原因；

C. 對(duì)癥下藥，提出解決辦法及管理措施

D. 進(jìn)行效查檢驗(yàn)，優(yōu)化與完善管理過(guò)程

案例思考：存貨分析所能折射的實(shí)際管理問(wèn)題是什么？

思考啟示：從結(jié)構(gòu)優(yōu)化到范式轉(zhuǎn)移，突破常規(guī)財(cái)務(wù)思維模式

思考啟示：財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析從不同維度折射分析出怎樣的實(shí)際管理問(wèn)題

3、“望遠(yuǎn)鏡法”登高望遠(yuǎn)

1）對(duì)比行業(yè)財(cái)務(wù)價(jià)值，找到自身差距

案例：通過(guò)數(shù)據(jù)的對(duì)標(biāo)分析激發(fā)員工的源動(dòng)力

2）跳出財(cái)務(wù)看企業(yè)，看懂行業(yè)盈利模式

案例：某企業(yè)的反其道而行，突破常規(guī)財(cái)務(wù)思維

3）借鑒波特五力分析模型從行業(yè)的5個(gè)角度看企業(yè)

案例：諸多案例講解透過(guò)五力模型分析企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

4、透過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的表象，看透企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)

1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)象與本質(zhì)

研討：貨幣計(jì)量的報(bào)表不能反映非財(cái)務(wù)信息

舉例：警惕財(cái)務(wù)指標(biāo)表象背后的假象

2）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的量變與質(zhì)變

3）量變到質(zhì)變的4種財(cái)務(wù)分析啟示

異常變化、演變趨勢(shì)、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)警機(jī)制

案例：察覺(jué)企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰的蛛絲馬跡

4）財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析的角度和正確“姿勢(shì)”

案例：如何做出對(duì)投資人、管理者一眼能懂且行之有效的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析

演練：數(shù)據(jù)結(jié)果呈現(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析的具體方法

二、利潤(rùn)表的解讀與分析

1、利潤(rùn)表的概念和構(gòu)成

1）利潤(rùn)表的概念

2）利潤(rùn)表的構(gòu)成

3）利潤(rùn)表的局限性

4）分析盈利能力

2、判斷公司盈利持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)

1）重要客戶是否穩(wěn)定

2）利潤(rùn)是否靠主業(yè)

3）主營(yíng)產(chǎn)品是否屬于淘汰類(lèi)范圍

40是否靠稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼吃飯

5）是否靠重要商標(biāo)、專利等吃飯

案例：某上市企業(yè)不靠主業(yè)靠投資所帶來(lái)的財(cái)務(wù)危機(jī)

3、成本結(jié)構(gòu)分析

1）料工費(fèi)成本結(jié)構(gòu)分析

2）成本差異分析

3）成本異常分析

4、費(fèi)用分析

1）費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析

2）費(fèi)用差異分析

3）費(fèi)用異常分析

講解：成本和費(fèi)用的差異

研討：成本和費(fèi)用是否可以轉(zhuǎn)換

三、資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析

1、資產(chǎn)負(fù)債表的概念和結(jié)構(gòu)

2、透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

1）通過(guò)截面，診斷企業(yè)是否“貧血”

2）企業(yè)的“新陳代謝”是否正常

3）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動(dòng)性是否太差

4）企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)是否“超重”

3、資產(chǎn)決策的三大核心問(wèn)題分析

1）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司風(fēng)險(xiǎn)偏好

2）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

3）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司決策成敗

4、透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看清實(shí)質(zhì)管理問(wèn)題

1）資產(chǎn)未必是資產(chǎn)

看清財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的假象

2）負(fù)債未必是負(fù)債

債的雙面性

3）公司資產(chǎn)質(zhì)量分析的“7大思路”

貨幣資金（真實(shí)性、合理性、是否受限）

應(yīng)收票據(jù)（合理性、如何利用）

應(yīng)收帳款（真實(shí)性、合理性、如何管控）

預(yù)付帳款（真實(shí)性、合理性、如何管控）

其他應(yīng)收帳款（（真實(shí)性、合理性、如何管控）

存貨（真實(shí)性、合理性、如何管控、與其他表項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)）

流動(dòng)性比率分析

5、公司壓艙石“所有者權(quán)益”的核心問(wèn)題分析

1）股東到底投入了多少－實(shí)收資本的分析

2）資本是否溢價(jià)－資本公積的分析

3）三種資本結(jié)構(gòu)的特征分析

案例：資產(chǎn)負(fù)債表的解讀思路與方法

四、現(xiàn)金流量表的解讀與分析

1、現(xiàn)金為王的時(shí)代你該如何把控企業(yè)現(xiàn)金流

1）經(jīng)營(yíng)獲得的現(xiàn)金流是立身之本

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)—企業(yè)造血功能

投資活動(dòng)—企業(yè)換血功能

籌資活動(dòng)—企業(yè)輸血功能

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)

1）投資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：

能否錦上添花

2）籌資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：

能否雪中送炭

3、導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的五大核心原因

1）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流缺乏

2）固定資產(chǎn)投資過(guò)大

3）過(guò)多庫(kù)存積壓滯銷(xiāo)

4）應(yīng)收賬款逾期過(guò)多

5）過(guò)多的短期借款

案例：某企業(yè)資金鏈斷裂的前因后果

4、如何作好現(xiàn)金流的籌劃管理

1）日常經(jīng)營(yíng)管理之9策略

盤(pán)點(diǎn)家當(dāng)、輕重緩急、利用紅利、首當(dāng)其沖、調(diào)整策略、

主張權(quán)利、友好協(xié)商、盤(pán)活資產(chǎn)、緊衣縮食

案例：做資金使用管理的“指揮官”而非“消防員”

案例：謹(jǐn)防業(yè)財(cái)之間資金籌劃嚴(yán)重脫節(jié)

探討：我們公司怎樣管理現(xiàn)金流

2. 長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)規(guī)劃之措

1）現(xiàn)金為王

2）互補(bǔ)投資

3）未雨綢繆

研討：操縱可能及常見(jiàn)粉飾手段

五、財(cái)務(wù)的四菜一湯指標(biāo)解讀企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

1、償債能力的分析

1）速動(dòng)比率

2）流動(dòng)比率

3）負(fù)債比率

研討：找到我們公司償債能力的分析方法

2、營(yíng)運(yùn)能力的分析

1）存貨周轉(zhuǎn)率

2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

3）貨幣資金周轉(zhuǎn)率

4）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

6）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

研討：周轉(zhuǎn)率對(duì)公司賺錢(qián)能力的影響

3、盈利能力的分析

1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

2）成本費(fèi)用利潤(rùn)率

3）利息保障倍數(shù)

4）凈資產(chǎn)收益率

研討：盈利能力的關(guān)鍵

四、發(fā)展能力的分析

1）營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

2）資本積累率

3）總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

4）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率

研討：公司的成長(zhǎng)基因與領(lǐng)導(dǎo)者的關(guān)系

5、透過(guò)數(shù)據(jù)報(bào)表識(shí)別企業(yè)舞弊行為

1）財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的類(lèi)型與識(shí)別方法

粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的手段及識(shí)別

粉飾財(cái)務(wù)狀況的手段及識(shí)別

2）敏感財(cái)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

預(yù)警：內(nèi)容、工具、信息分析、信息及相關(guān)指標(biāo)設(shè)定

案例：某上市企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)造假解密

3）企業(yè)常見(jiàn)舞弊現(xiàn)象透析

利用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)舞弊

利用剝離與模擬等會(huì)計(jì)創(chuàng)新舞弊

利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易舞弊

地方政府“援助”舞弊

虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)舞弊