私募股權(quán)基金(PE)的管理實務(wù)

課程背景：

隨著商業(yè)競爭日益激烈，企業(yè)進入產(chǎn)融結(jié)合、創(chuàng)新發(fā)展的深度競爭階段和價值成長階段，在這個階段，股權(quán)和融資乃至資本運作成為企業(yè)競爭制勝重要環(huán)節(jié)，而PE私募股權(quán)投資基金無疑在企業(yè)發(fā)展壯大的過程中起到了關(guān)鍵的作用。

私募股權(quán)投資基金是如何設(shè)立的？投資重點是什么？投資邏輯是什么？如何做好“募投管退”關(guān)鍵步驟管理？企業(yè)如何和私募股權(quán)基金打交道？如何借助私募股權(quán)基金的力量快速發(fā)展？如何通過多種方式進行投融資投后管理操作？如何借助資本市場逐步發(fā)展自身，打造有價值的投資企業(yè)。

本課程通過理論結(jié)合案例，剖析項目成長的內(nèi)在邏輯和路徑。透過結(jié)合投后管理的運作和方法構(gòu)建企業(yè)成長新的動力引擎，為企業(yè)在變幻的商業(yè)環(huán)境中策劃獨特的成長路徑。

課程收益：

● 深刻理解商業(yè)價值和企業(yè)估值

● 掌握私募股權(quán)基金的概念

● 深刻理解私募股權(quán)基金管理的實操實務(wù)

● 深刻理解私募股權(quán)基金管理之增值服務(wù)

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：企業(yè)總裁、董事長、總經(jīng)理、副總、創(chuàng)業(yè)公司管理層

授課方式：模型+測評、案例解剖、分組練習和研討教練技能、現(xiàn)場情景演練，體驗式學習

課程大綱

導言：公司投融資案例

一、公司PE投融資案例

二、PE私募股權(quán)投資基金的轉(zhuǎn)變

學員研討：PE投資的特點是什么？

第一講：私募股權(quán)投資基金發(fā)展狀況

1. 中國私募基金概況

2. 私募股權(quán)基金發(fā)展情況

3. 創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展情況

第二講：認識私募股權(quán)投資基金

一、私募股權(quán)投資的定義及特點

1. 私募股權(quán)投資基金的定義

2. 私募基金與公募基金區(qū)別

二、私募股權(quán)投資基金投資含義

1. 私募股權(quán)投資基金投資階段

2. 私募股權(quán)投資基金特征簡述

3. PE機構(gòu)分類及特點

4. 有限合伙制的VC基金組織形式

5. 私募股權(quán)投資基金的壽命

三、私募股權(quán)投資的決策流程

四、PE投資與IRR的關(guān)系

五、估值

1. 項目的估值方法

2. 資產(chǎn)的評估方法

3. 有限資產(chǎn)和無形資產(chǎn)

4. 現(xiàn)金流的分析與功能

5. 貼現(xiàn)率是怎樣計算的

6. 資金的加權(quán)平均成本

7. 項目的現(xiàn)金流量預(yù)測

8. 項目評估的三大指標

第三講：私募股權(quán)投資基金發(fā)展狀況

一、私募股權(quán)投資基金募集

1. 募集流程

2. 私募股權(quán)投資基金的3種主要設(shè)立模式

二、私募股權(quán)投資基金投資

1. 商業(yè)計劃書

2. 盡職調(diào)查

3. 投資協(xié)議條款（term-sheet）

4. 對賭協(xié)議——常見的18種條款

5. 投資前價值和投資后價值

6. 稀釋

三、私募股權(quán)投資基金管理

1. 投后管理工作的流程圖

2. 私募基金投后管理價值

3. 私募基金投后管理內(nèi)容

四、私募股權(quán)投資基金退出

第四講：私募股權(quán)投資策略及熱點行業(yè)案例分析

一、認識股權(quán)投資

1. 投資人眼里的四類項目

2. PE投資邏輯

二、判斷企業(yè)價值狀況的財務(wù)指標和三張表

1. 關(guān)于凈資產(chǎn)收益率（杜邦公式）的深入分析

三、知名國際PE基金投資回報率

案例分析：蒙牛股份

第五講：私募股權(quán)投資法律法規(guī)及風險管理

一、認識股權(quán)投資

1. 私募股權(quán)投資的風險

2. 投資風險控制原則

3. 私募股權(quán)投資的風險管理

案例分析

總結(jié)分享