通過(guò)報(bào)表看透企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)---財(cái)務(wù)報(bào)表分析與舞弊識(shí)別

通過(guò)報(bào)表看透企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)——財(cái)務(wù)報(bào)表分析與舞弊識(shí)別

課程背景：

數(shù)字智能時(shí)代，一切業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，一切數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化。業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)進(jìn)行有效融合，加入信息技術(shù)，多視角、重判斷、精計(jì)算，先將數(shù)字變成數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)變成信息，信息才是提供給決策者的最大價(jià)值。

三張財(cái)務(wù)報(bào)表代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，數(shù)據(jù)背后都隱藏著實(shí)際管理問(wèn)題以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

什么樣的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析能讓企業(yè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、并及早解決問(wèn)題？

什么樣的財(cái)務(wù)分析方能讓投資人做到心中有數(shù)，未雨綢繆？

掌握會(huì)計(jì)三大報(bào)表的閱讀和分析，不僅知其然還要知其所以然，充分理解隱藏在數(shù)據(jù)背后的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，建立清晰的成本控制意識(shí)，并強(qiáng)化現(xiàn)金流意識(shí)，提高資金運(yùn)作效率。綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)分析企業(yè)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)狀況，把握分析要點(diǎn)，精準(zhǔn)找出企業(yè)問(wèn)題所在，并提出建設(shè)性建議以改善經(jīng)營(yíng)效果，懂運(yùn)營(yíng)、謀戰(zhàn)略、作決策，讓財(cái)務(wù)管理真正幫企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升！

課程收益：

● 認(rèn)識(shí)企業(yè)3大財(cái)務(wù)報(bào)表

● 了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本理論與知識(shí)框架，建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析的知識(shí)體系

● 掌握通過(guò)報(bào)表數(shù)據(jù)透析企業(yè)的問(wèn)題的方法，通過(guò)報(bào)表精準(zhǔn)找到企業(yè)問(wèn)題

● 掌握財(cái)報(bào)舞弊的邏輯和識(shí)別方法，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

● 運(yùn)用大數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)分析方法，提高企業(yè)決策質(zhì)量，降低決策風(fēng)險(xiǎn)

● 在數(shù)據(jù)中找問(wèn)題，在問(wèn)題中找方法，財(cái)務(wù)報(bào)表及運(yùn)營(yíng)綜合分析實(shí)踐中舉一反三

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：投資人、中高層管理干部、財(cái)務(wù)經(jīng)理以及財(cái)務(wù)人員

課程方式：講師講授+案例分析+經(jīng)驗(yàn)分享+小組討論+實(shí)操演練，要求全員參與

課程大綱

第一講：企業(yè)的DNA財(cái)務(wù)報(bào)表

一、三大報(bào)表

1. 快速解讀資產(chǎn)負(fù)債表

2. 輕松掌握利潤(rùn)表

3. 企業(yè)的血液現(xiàn)金流量表

二、三大報(bào)表的內(nèi)在聯(lián)系

圖解：一張圖看清報(bào)表的關(guān)系

——?jiǎng)屿o結(jié)合的會(huì)計(jì)報(bào)表

第二講：財(cái)務(wù)三大報(bào)表解讀分析

一、利潤(rùn)表的解讀與分析思路

1. 利潤(rùn)表的八大功能

2. 收入的確認(rèn)原則

3. 成本費(fèi)用的確認(rèn)原則

4. 利潤(rùn)的多步式三層次

分析：利潤(rùn)表的4大局限性

案例解讀：某企業(yè)利潤(rùn)表巨虧說(shuō)明企業(yè)的盈利能力差嗎？

二、資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析

1. 透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

1）通過(guò)截面，診斷企業(yè)是否“貧血”

2）企業(yè)的“新陳代謝”是否正常

3）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和流動(dòng)性是否太差

4）企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)是否“超重”

2. 資產(chǎn)決策的三大核心問(wèn)題分析

1）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司風(fēng)險(xiǎn)偏好

2）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

3）從資產(chǎn)負(fù)債表看公司決策成敗

3. 透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看清實(shí)質(zhì)管理問(wèn)題

1）資產(chǎn)未必是資產(chǎn)，看清數(shù)據(jù)的假象

2）負(fù)債未必是負(fù)債，負(fù)債的雙面性

3）公司資產(chǎn)質(zhì)量分析的“7大思路”

4. 公司壓艙石“所有者權(quán)益”的核心問(wèn)題分析

1）股東到底投入了多少－實(shí)收資本的分析

2）資本是否溢價(jià)－資本公積的分析

3）三種資本結(jié)構(gòu)的特征分析

案例分析與討論

三、現(xiàn)金流量表的解讀與分析

1. 現(xiàn)金為王的時(shí)代你該如何把控企業(yè)現(xiàn)金流

1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)造血功能

2）投資活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)換血功能

3）籌資活動(dòng)表項(xiàng)解讀——企業(yè)輸血功能

案例分析：京東虧損十幾年沒(méi)有倒下，市值還能暴漲。

2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析要點(diǎn)

1）經(jīng)營(yíng)獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：能否立身之本

2）投資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：能否錦上添花

3）籌資獲得的現(xiàn)金流分析要點(diǎn)：能否雪中送炭

4）企業(yè)現(xiàn)金流的八大情形分析

3. 導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的五大核心原因

原因1：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流缺乏

原因2：固定資產(chǎn)投資過(guò)大

原因3：過(guò)多庫(kù)存積壓滯銷

原因4：應(yīng)收賬款逾期過(guò)多

原因5：過(guò)多的短期借款

案例講解：某上市企業(yè)資金鏈斷裂的前因后果

第三講：財(cái)務(wù)報(bào)表的舞弊與識(shí)別

一、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的基本邏輯

1. 虛增凈利潤(rùn)通常伴隨虛增資產(chǎn)

2. 識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與舞弊的基本方法

3. 太陽(yáng)底下無(wú)新事：熟悉過(guò)往粉飾&舞弊套路，做到心中有數(shù)

4. 報(bào)表勾稽關(guān)系：三大報(bào)表環(huán)環(huán)相扣，兩兩關(guān)聯(lián)，能挖掘到蛛絲馬跡

5. 橫向比較：和同行比較，過(guò)于優(yōu)秀和差勁都值得注意

6. 縱向比較：和過(guò)去比較，異常變動(dòng)值得關(guān)注

二、財(cái)報(bào)舞弊識(shí)別

1. 捕捉貨幣資金中的貓膩

案例分析：樂(lè)視網(wǎng)、康得新

2. 舞弊高發(fā)區(qū)：應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)

3. 獐子島的扇貝去哪兒了：存貨

討論：粉飾與舞弊識(shí)別方法

4. 預(yù)付賬款：大股東占款風(fēng)險(xiǎn)

5. 固定資產(chǎn)和在建工程造假的重災(zāi)區(qū)

典型案例：爾康制藥

6. 虛增營(yíng)業(yè)收入典型方法：虛構(gòu)業(yè)務(wù)&提前確認(rèn)收入

第四講：杜邦財(cái)務(wù)分析體系

一、償債能力分析

1. 短期償債能力分析

1）流動(dòng)比率分析

2）速動(dòng)比率分析

3）現(xiàn)金比率分析

2. 長(zhǎng)期償債能力

1）資產(chǎn)負(fù)債率分析

2）利息保障倍數(shù)分析

案例分析：銀行貸款主要的指標(biāo)

二、營(yíng)利能力分析

1. 企業(yè)營(yíng)利能力的5大指標(biāo)

1）毛利率

2）凈利率

3）凈資產(chǎn)收益率

4）總資產(chǎn)收益率

5）凈利潤(rùn)現(xiàn)金流比率

2. 產(chǎn)品獲利能力

2. 主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力

3. 所有者權(quán)益獲利能力

4. 公司獲利能力

三、運(yùn)營(yíng)能力分析

1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

案例：拖死公司的應(yīng)收賬款

3. 存貨周轉(zhuǎn)率

案例：豐田模式-“零庫(kù)存”管理

實(shí)戰(zhàn)演練：多家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表解讀分析

總結(jié)及答疑