并購重組實務(wù)操作與案例分析

課程收益

1. 全面掌握并購的3種方式及其注意事項

2. 全面掌握企業(yè)并購的基本流程、雙邊談判流程和競價流程

3. 全面掌握企業(yè)并購的8大交易結(jié)構(gòu)及其比較分析

4. 全面掌握盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容、方法

5. 全面掌握股權(quán)收購盡職調(diào)查9大重點、勞動法律盡職調(diào)查9大重點

6. 全面掌握隱形債務(wù)盡職調(diào)查10種方法

7. 全面掌握目標(biāo)企業(yè)4大估值方法及業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議

8. 全面掌握并購協(xié)議8大關(guān)鍵條款

9. 全面掌握并購整合的各項工作

10. 全面掌握企業(yè)并購中的風(fēng)險管理

11. 運用大量案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環(huán)節(jié)多，咨詢式授課，實戰(zhàn)派風(fēng)格，追求“落地”文化

客戶代表：公開課、上海交大總裁班、清華大學(xué)總裁班、粵電力、嘉化能源、江山化工、陽光電源、美的集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、金融街集團(tuán)、山東水發(fā)、山西建投、邯鄲建投

課程大綱

模塊一  并購重組概述

【案例導(dǎo)入】經(jīng)典案例

n 什么是并購

n 為什么要并購

n 并購的3種方式（股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并）

n 并購的3種支付方式

【案例分析】

模塊二  并購流程

n 并購基本流程

n 雙邊談判流程

n 競價流程

【案例分析】

模塊三  交易結(jié)構(gòu)設(shè)計及主要形式

n 什么是并購交易結(jié)構(gòu)

n 交易結(jié)構(gòu)的6大內(nèi)容

n 為什么要設(shè)計交易結(jié)構(gòu)

n 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計應(yīng)遵循的4大原則

n 8種典型的交易結(jié)構(gòu)

n 交易結(jié)構(gòu)如何選擇

n 如何設(shè)計交易結(jié)構(gòu)

【案例分析】

模塊四  盡職調(diào)查

n 盡職調(diào)查的目的、分類

n 盡職調(diào)查的內(nèi)容

n 并購項目盡職調(diào)查9大關(guān)注重點

n 非常規(guī)盡職調(diào)查手段與方法

n 股權(quán)收購盡職調(diào)查9大重點

n 勞動法律盡職調(diào)查9大重點

n 隱形債務(wù)盡職調(diào)查10種方法

【案例分析】

模塊五  企業(yè)估值及業(yè)績補(bǔ)償協(xié)議

n 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

n 收益現(xiàn)值法

n 可比公司法

n 可比交易法

n 業(yè)績承諾及補(bǔ)償條款設(shè)計

【案例分析】

模塊六  并購協(xié)議8大關(guān)鍵條款

n 或有負(fù)債條款

n 或有風(fēng)險防范條款

n 補(bǔ)償和免責(zé)條款

n 房產(chǎn)土地條款

n 員工事項條款

n 公司治理條款

n 分手費條款

n 付款節(jié)奏條款

【案例分析】

模塊七  并購整合

n 并購整合4大維度

n 并購整合10大法則

n 并購整合6大關(guān)鍵工作

【案例分析】

模塊八  并購5大環(huán)節(jié)風(fēng)險管理

n 交易計劃環(huán)節(jié)

n 盡職調(diào)查環(huán)節(jié)

n 交易合同環(huán)節(jié)

n 交易過渡期環(huán)節(jié)

n 整合環(huán)節(jié)

【案例分析】