企業(yè)財務(wù)報表分析

一、課程收益

本課程致力于使高級管理人員，特別是財務(wù)管理人員通過財務(wù)報表進(jìn)行閱讀分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析以及杜邦分析，評估企業(yè)的盈利能力、償債能力、資產(chǎn)營運能力和獲取現(xiàn)金能力，并對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行綜合評價，找出企業(yè)經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，從而將財務(wù)報表分析在本企業(yè)落到實處。

本課程將幫助您掌握企業(yè)財務(wù)報表分析的方法和技能，通過財務(wù)報表分析識別和防范風(fēng)險、提高經(jīng)營管理水平。

二、教學(xué)大綱及內(nèi)容

授課主要內(nèi)容：

財務(wù)報表閱讀與分析

財務(wù)報表的構(gòu)成分析

財務(wù)指標(biāo)比率分析

杜邦財務(wù)分析

財務(wù)綜合分析與評價

授課具體內(nèi)容：

（一） 企業(yè)財務(wù)報表分析概論

（二） 財務(wù)報表的閱讀與分析—識別虛假財務(wù)報表

案例1、2：中宏實業(yè)虛假財務(wù)報表識別。

（三）財務(wù)報表構(gòu)成分析

1.資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成分析

保守型資產(chǎn)負(fù)債表、穩(wěn)健型資產(chǎn)負(fù)債表、風(fēng)險型資產(chǎn)負(fù)債表、危機型資產(chǎn)負(fù)債表。

2.利潤表構(gòu)成分析

企業(yè)盈利或虧損，可以分為六種類型。

3. 現(xiàn)金流量表的構(gòu)成分析

企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成有七種情形。

案例3：四家上市公司現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。

（四）財務(wù)指標(biāo)比率分析

1.企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況（資產(chǎn)營運能力）分析

案例4：企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如何？

2.企業(yè)償債能力分析

案例5：企業(yè)償債能力如何？

3.企業(yè)盈利能力分析

（1）對于企業(yè)的盈利情況，可以從幾個層面進(jìn)行研究

案例6：企業(yè)盈利能力如何？

（2）息前總投入資本回報率(ROIC或RONA）比凈資產(chǎn)收益率，更容易去除企業(yè)不同的財務(wù)策略對于財務(wù)分析的影響

案例7：總投入資產(chǎn)回報率可以正確地反映了去除企業(yè)不同的財務(wù)策略影響前企業(yè)的盈利能力。

（3）用經(jīng)濟價值創(chuàng)造能力—EVA來估量企業(yè)的盈利水平

案例8: EVA 是企業(yè)資本的回報扣除資本成本后的價值。

（五）杜邦財務(wù)分析

1.了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠,還應(yīng)通過了解盈利情況的組成部分來明白企業(yè)為什么能盈利和如何盈利的?

2.可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對于企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析

3.杜邦財務(wù)分析的要點

案例9: 五家公司權(quán)益報酬率的因素分析。

4.杜邦分析體系的作用

案例10：判斷公司權(quán)益報酬率的升降。

案例11：資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因綜合分析。

案例12：綜合分析案例（一）

案例13：綜合分析案例（二）

（六）流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析

案例14：信達(dá)投資2008年流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

（八）財務(wù)報表的綜合分析與評價

案例15:   某公司財務(wù)報表的綜合分析與評價—財務(wù)比率綜合評分表。

三、課程范圍

本課程適于各類企業(yè)的董事會成員、高中級管理人員、各級財務(wù)管理人員，如集團(tuán)主管財務(wù)的副總經(jīng)理、總會計師、主任會計師、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理及其他管理人員等。

四、培訓(xùn)需要時間

培訓(xùn)需要時間：1天。