國有資本投資、運營公司的戰(zhàn)略、管控、金融化和投資化

國有資本投資、運營公司的戰(zhàn)略、管控、金融化和投資化

一、 各地深改進展、實踐與探討

1. 關(guān)于國資國企改革的十大核心觀點

2. 關(guān)于國資國企改革的八個思考

3. 三層級架構(gòu)的設(shè)立與深化

4. 國資國企改革的十五個新趨勢

5. 各省國有資本運營公司試點一覽

6. 各省國有資本投資公司試點一覽

7. 全國各省常見國有資本投資公司設(shè)立類型

8. 各地國資國企改革的難度解析

9. 各地國資國企改革的遇到典型問題探討

二、 國有資本投資、運營公司的戰(zhàn)略要點

1. 戰(zhàn)略使命（轉(zhuǎn)型、升級、創(chuàng)新）

1) 國有資本運營平臺

a) 國有資本運營平臺---主要任務(wù)是國資結(jié)構(gòu)調(diào)整 

b) 國資運營平臺是11+3要素排列組合的結(jié)果

c) 打造國有資本運營公司的輸入或重大因素

d) 國有資本運營公司其他戰(zhàn)略要點

e) 一個探討：國有資本運營公司到底做不做產(chǎn)業(yè)

2) 把握國有資本投資公司的戰(zhàn)略要點

a) 國資投資平臺是10+3要素排列組合的結(jié)果

a) 國有資本投資公司的輸入或重大因素

b) 一個探討：國有資本投資公司做產(chǎn)業(yè)和投控型做產(chǎn)業(yè)的差異？

2. 三層次經(jīng)營（本級資本經(jīng)營、子集團資產(chǎn)經(jīng)營、孫公司產(chǎn)品經(jīng)營）

3. 三對接平臺（區(qū)域財稅及政策對接平臺、區(qū)域規(guī)劃及重點任務(wù)對接平臺、區(qū)域資本結(jié)構(gòu)調(diào)整對接平臺）

4. 三角色融合（使命驅(qū)動、指令達成、市場運作）

5. 五大專項戰(zhàn)略（資本運作、資產(chǎn)整合、區(qū)域任務(wù)、增量拓展、階段重點）

三、 成為國資投資、運營公司后企業(yè)的十大變化

四、 國有資本投資、運營公司的管控

1. 管控定位

2. 三層次關(guān)系

3. 管控導(dǎo)向（轉(zhuǎn)型，升級，創(chuàng)新）

4. 跨層次治理

5. 管控模式（任務(wù)型，資本型，戰(zhàn)略型，資產(chǎn)型）

6. 柔性管控界面（上有正面清單，下有負面清單，中有動態(tài)制度建設(shè)）

7. 管控實施（治理體系設(shè)計干預(yù)+現(xiàn)代企業(yè)制度+戰(zhàn)略管理+預(yù)算管理+重大項目管理+風險管理）

五、 國有資本投資、運營公司的產(chǎn)業(yè)基金運作

1. 國資平臺公司產(chǎn)業(yè)投資基金的特點: 投資目的、投資對象、投資產(chǎn)業(yè)、投資期限、投資管理等方面

2. 產(chǎn)業(yè)投資基金模式

1) 中科招商模式——投資公司轉(zhuǎn)化型

2) 精瑞基金模式——境外募集，境內(nèi)管理型

3) 中比基金模式——官辦民營型

4) 滬光基金模式——境外募集，境外管理型

5) 境外戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展模式

3. 國有資本平臺公司產(chǎn)業(yè)投資基金的運作：產(chǎn)業(yè)投資基金的管理、投資組合及運作

4. 案例解析: 中信產(chǎn)業(yè)基金、深投控實踐、重慶的基金群策略

六、 國有資本投資、運營公司的股權(quán)投資

1. 國有資本平臺公司股權(quán)投資的管理策略

1) 股權(quán)投資的生命周期：天使，初期，成長期，中后期，PRO-IPO期，二級市場，后事管理，并購整合，私有化，再整合

2) 股權(quán)投資的形態(tài)：個人，法人，投資公司，母基金，子基金，破產(chǎn)整合，可轉(zhuǎn)債，購股權(quán)，夾層投資

3) 股權(quán)投資的取向：戰(zhàn)略性，策略性，財務(wù)性，風險性，對沖性，投機性

4) 股權(quán)投資的價值策略：財務(wù)型，介入型，組合型，戰(zhàn)略型，價值型　

2. 國有資本平臺公司股權(quán)投資的評估之道-發(fā)現(xiàn)價值:項目評估原則與方法、財務(wù)分析、企業(yè)團隊評估、企業(yè)價值評估、盡職調(diào)查　

3. 國有資本平臺公司股權(quán)投資的投后管理:投后管理體系的搭建、股權(quán)治理

4. 股權(quán)投資退出：價值實現(xiàn)

案例解析: 國投、深投控、達晨創(chuàng)投